制度信用取引と一般信用取引の違いは?逆日歩なども解説

制度信用取引と一般信用取引の違いは?逆日歩なども解説

制度信用取引と一般信用取引の違いは?逆日歩なども解説

制度信用取引と一般信用取引の違いは?逆日歩なども解説



信用取引には「制度信用取引」と「一般信用取引」の二種類があります。それぞれの取引の特徴を理解し、信用取引を利用することは、投資パフォーマンスの向上や株主優待のつなぎ売りなどを行なうのに重要です。

そこで、本ページでは、信用取引の中で重要な「一般信用取引と制度信用取引の違い」また、信用取引の際に重要となる逆日歩について解説していきます。

参考 信用取引のより基礎的なことは、以下をご参照ください。

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制度信用取引と一般信用取引の違い

信用取引には、銘柄や取引期限等を取引所が決める「制度信用取引」と、信用取引の銘柄や取引期限等を証券会社が独自に決める「一般信用取引」の2種類があります。それぞれ下表にまとめたような違いがあります。

項目制度信用取引一般信用取引
銘柄取引所が決める
⇒ どの証券会社でも取引可能
証券会社が決める
⇒ 一般信用取引で売買可能な銘柄数は各証券会社で異なる
期限6ヶ月〜無期限
逆日歩の
可能性
有り無し

大きな違いとして返済期限があります。制度信用取引は6ヶ月ですが、一般信用取引の返済期限は最大無期限となっています。

また、制度信用取引は、東京証券取引所など取引所が信用銘柄を決めるので、どの証券会社でも信用取引ができる銘柄は同じですが、一般信用取引は証券会社が銘柄を独自に決めるので、証券会社によって一般信用取引ができる銘柄が違います。

次に、制度信用取引で発生する逆日歩について解説していきます。

逆日歩とは?

逆日歩とは、制度信用取引をする際に発生することがあるコスト(手数料)です。株を売るためには機関投資家等から株式を借りる必要があり、その株の貸し手に調達コストとして、売り手が逆日歩を支払う必要があります。

逆日歩の手数料は「1日1株あたり何銭」のようになります。そのため、100株保有している銘柄に、1株あたり50銭の逆日歩がかかるとすると、1日あたり50円の逆日歩を支払うことになります。

各銘柄の逆日歩などは、以下のページから確認できます。基本的には、融資(買い)に対して、貸株(売り)が多い場合に逆日歩が発生します。

日本証券金融株式会社

注意点としては、逆日歩が実際にいくら必要か分かるのは、取引を行った翌営業日となってしまう点です。制度信用取引で信用売りを行う場合、逆日歩にいくら必要になるか分からない状態で取引を行うことになるため注意が必要です。

一般信用取引に逆日歩はない

逆日歩は、一般信用取引では発生しません。このため、つなぎ売り(クロス取引)で株主優待をもらう方には、制度信用取引よりも一般信用取引の方が人気があります。制度信用取引の場合、人気優待銘柄などでは高額の逆日歩を支払う可能性があるからです。

ちなみに、一般信用取引で売り注文(つなぎ売り)ができる証券会社は限られるので、証券会社選びに注意する必要があります。手数料の安い大手ネット証券では、以下4社で一般信用取引の売りが行えます。

証券会社銘柄数貸株料手数料
カブドットコム証券1,932銘柄長期:1.5%
短期:3.9%
現物は割安だが、
信用売りはSBI証券より割高。
松井証券865銘柄2.0%10万円未満なら無料
10万円以上は割高。
SBI証券640銘柄3.9%10万円未満なら無料
10万円以上も割安。
楽天証券530銘柄長期:2.0%
短期:3.9%
10万円未満なら無料

一般信用取引ができる銘柄数が最も多い証券会社がカブドットコム証券です。ただし、人気優待の場合、競争率が激しいので、各ネット証券の口座を開いておくと無難です。口座開設費・維持費は、どこも無料なので。

参考 各社の詳細確認・口座開設(無料)は以下から行なえます。今なら口座開設キャンペーンで、SBI証券・楽天証券で最大10万円の現金やポイントがもらえます(10月31日まで)。

また、一般信用取引でつなぎ売りができる証券会社の比較・詳細は、以下をご参照ください。

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信用取引のおすすめ証券会社

最後に、信用取引向けのオススメ証券会社を紹介していきます。一般信用取引については、すでに述べましたが、制度信用取引について解説していきます。

信用取引は、取引の売買コストと、保有時の金利の2種類の手数料がかかります。コストは、投資家への確実なマイナスリターンとなり投資パフォーマンスを悪化させますので、できるだけ手数料の低い証券会社を選ぶことがパフォーマンス向上に大切です。

下表は、信用取引にかかる手数料(コスト)をまとめたものです。

証券会社売買手数料買建金利売建金利
SMBC日興証券0円(無料)2.50%1.15%
GMOクリック証券一律93円
(500万円以上は無料
2.10%1.1%
ライブスター証券一律80円(300万円超は無料)2.30%1.1%
SBI証券〜20万円:143円
〜50万円:191円
〜100万円:360円
〜300万円:360円
2.80%1.15%
松井証券〜20万円:300円
〜50万円:500円
〜100万円:1000円
〜300万円:3000円
当日反対売買で決済したら無料
3.10%
1注文の新規建約定金額が300万円以上の場合0%
1.15%
1注文の新規建約定金額が300万円以上の場合0%
カブドットコム証券〜10万円:99円
〜20万円:179円
〜50万円:449円
〜100万円:760円
〜300万円:1100円
2.98%1.1%
楽天証券〜20万円:250円
〜50万円:450円
〜100万円:450円
〜300万円:450円
2.85%1.1%

取引手数料が無料SMBC日興証券の手数料の安さが目立ちます。ただし、500万円以上の信用取引をされる方は、金利も安いGMOクリック証券が良いかもしれません。

参考 SMBC日興証券・GMOクリック証券の詳細確認や口座開設(無料)は、以下の公式ページから行えます。

おすすめ証券会社は?

なんと言っても、取引手数料無料のSMBC日興証券が魅力的です。

売買手数料は、投資で儲かろうが、損しようがかかってしまうコストなので、なるべくなら無料(0円)にしたいものです。SMBC日興証券であれば、投資の初期費用がかからず信用取引ができます。そのため、コスト分、相対的に投資パフォーマンスを向上することができます。

SMBC日興証券の詳細確認・無料口座開設は、コチラから行えます。

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SMBC日興証券の特徴
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  • 金額指定で株式購入ができる(キンカブ)
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参考 SMBC日興証券の詳細確認・無料口座開設は、以下の公式ページから行えます。

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また、本サイトでのSMBC日興証券の解説・評価は、以下をご参照ください。

SMBC日興証券口座開設のメリット・デメリット。IPOや手数料(信用取引無料)、お得なキャンペーンなど強みを徹底解説!
SMBC日興証券は、国内・海外株式、投資信託、債券、IPO、年金・保険などの金融商品を取り扱っている総合証券です。三井住友フ...

 

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