eMAXIS Slim米国株式(S&P500)の評価は?手数料や米国株投信と比較・解説

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)は、S&P500をベンチマークとする米国株式市場への投資を目的としたインデックスファンドです。信託報酬0.16%(税抜)と驚きの超低コストです。

これまで、米国株を投資対象とするファンドとしては「iFree S&P500インデックス」が最安コストで人気を集めていましたが、本ファンドはiFreeを上回る安さとなります。

そこで本ページでは、eMAXIS Slim米国株式(S&P500)の特徴・魅力を評価・解説していきます。構成銘柄、また他の米国株ファンド・ETFとのベンチマークやパフォーマンス、手数料の比較などを行います。

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eMAXIS Slim米国株式(S&P500)とは?

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)は、米国株式市場への投資を目的としたインデックスファンドです。S&P500をベンチマークしており、アップルマイクロソフトなど米国株500銘柄から構成されています。

eMAXIS Slimシリーズのファンドの1つで、手数料(信託報酬)の安さが最大の魅力です。

購入手数料・信託報酬(実質コスト)

本ファンドの購入手数料は、無料(ノーロード)です。また、ファンド保有時にかかる手数料「信託報酬」は、年率0.16%(税抜)と米国株式市場(S&P500)を投資対象とするインデックスファンドとして、最安コストになっています。

項目手数料(税抜)手数料が発生する
タイミング
購入手数料無料ファンド購入時
信託財産留保額無料ファンド売却時
信託報酬年率0.16%ファンド保有時

また、本ファンドは、下表のように、ファンドの純資産総額が増えれば増えるほど信託報酬が安くなる仕組みになっています。つまり、我々がたくさん購入すれば、その分手数料がさらに安くなります。

純資産総額手数料(税抜)
500億円未満年率0.16%
500億円以上
1,000億円未満
年率0.155%
1,000億円以上年率0.15%

運用管理費などを含めた実質コストは、設定から間もないためまだわかりませんが、発表され次第、追記いたします。

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構成銘柄(米国株)の比率は?

次に、本ファンドにどのような銘柄が組み込まれているか見ていきます。本ファンドは、米国の代表的な株価指数「S&P500」をベンチマークとしており、約500銘柄から構成されています。構成銘柄の上位10銘柄の構成比率は、以下のようになっています。

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)の構成銘柄比率

銘柄構成比業種(セクター)
アップル3.3%テクノロジー
マイクロソフト2.5%テクノロジー
アルファベット2.4%テクノロジー
エクソン・モービル1.8%エネルギー
アマゾン1.6%消費者サービス
バークシャー・ハサウェイ1.6%金融
ジョンソン&ジョンソン1.6%ヘルスケア
Facebook1.5%情報技術
JPモルガン・チェース1.5%金融
ゼネラル・エレクトリック(GE)1.3%資本財

*初回レポート公表前は、ベンチマークの比率を記載

アップルやマイクロソフト、アマゾンFacebookなど全世界でも有名な企業が多く組み込まれています。また、バフェット氏率いるバークシャーもランクインしています。

本ファンドを利用することで、有名経営者の企業や米国のグローバル企業に分散投資が行えることがわかります。

業種(セクター別)の構成比率

初回レポートが公表されしだい、アップデートします。現在は、本ファンドのベンチマークであるS&P500の構成比率を下表にまとめてあります。

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)の業種別構成比

業種(セクター)S&P500NYダウ
情報技術21.7%14.9%
金融17.7%20.7%
ヘルスケア14.1%12.8%
消費者サービス12.1%14.9%
資本財10.2%19.9%
消費財9.4%6.3%
エネルギー6.5%6.4%
公益事業3.3%0.0%
素材2.8%2.6%
電気通信2.4%1.6%

S&P500とNYダウの構成比率の比較などは、以下をご参照ください。

S&P500とは?構成銘柄や指数の特徴、NYダウとの比較、インデックスファンドやETFを解説!
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分配金・利回り

運用開始後に、初回レポートなどを参考に更新いたします。ベンチマークとのきっちりとした連動、そして分配金をファンド内に再投資し効率的な運用を行うことが望まれます。

つみたてNISAでの運用は?

本ファンドは、2018年1月からスタートした新たな小額非課税制度「つみたてNISA」でも運用可能です。非課税期間が現行NISAと比べて4倍の20年間となるので、積立を長期投資で行なう方には、嬉しい新制度です。

米国株ファンド・ETFの比較

本ファンドは、米国株式市場に低コストで分散投資ができるファンドとして、評価できるファンドです。アップル、マイクロソフト、アマゾンなど、全世界で活躍するグローバル優良企業にファンド1本で投資できる点が魅力的です。

インデックスファンドとの比較

ファンド購入の手数料も国内最安水準であり申し分ありません。楽天・全米株式インデックス・ファンド(楽天VTI)やiFree S&P500インデックスの信託報酬を凌ぎ、最安コストとなっています。

ファンド名信託報酬(税抜)ベンチマーク
eMAXIS Slim米国株式(S&P500)0.16%S&P500
楽天・全米株式インデックス・
ファンド
0.17%CRSP USトータル・マーケット・インデックス
iFree S&P500インデックス0.225%S&P500
iFree NYダウインデックス0.225%NYダウ
たわらノーロードNYダウ0.225%NYダウ
米国株式インデックス・ファンド0.45%S&P500
SMTダウジョーンズ・インデックス・オープン0.50%NYダウ
SMT米国株配当貴族インデックス・オープン0.55%S&P500配当貴族指数
野村インデックスファンド・米国株式配当貴族0.50%S&P500配当貴族指数
i-mizuho米国株式インデックス0.57%S&P500
eMAXIS NYダウインデックス0.60%NYダウ

米国・アメリカ株が投資対象のETFやインデックスファンドの比較・一覧

一つポイントとしては、本ファンドと楽天VTIのベンチマークの違いです。

楽天VTIは、より多くの銘柄から構成される「CRSP USトータル・マーケット・インデックス(以下、略してCRSP US)」をベンチマークとしています。

両ベンチマークの違いは構成銘柄数の違いです。S&P500は米国の大型・中型株約500銘柄から構成されていますが、CRSP USの方は、大・中・小型株約4,000銘柄から構成されています。そのため分散性の観点からは、CRSP USをベンチマークとする楽天VTIの方が優れています。

ただし、両方のベンチマークの中長期のパフォーマンスを比較してみると、以下の図からわかるように、違いがわからないくらいです。そのため、ベンチマークにこだわりがない方は、より手数料の安いeMAXIS Slim米国株式の方が良いでしょう。

https://money-laboratory-ryoma.net/crsp-us-total-market-index/VOO(S&P500)とVTI(CRSP US)のパフォーマンスの違い
参考:yahoo finance

ETFとの比較

米国株式市場を投資信託とする投資商品には、インデックスファンドの他にETFがあります。

S&P500やCRSP USをベンチマークとするETFには、国内外合わせて以下のようなETFがあり、どれも信託報酬が安くなっています。特に、バンガード・S&P500ETF(VOO)バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)は、信託報酬0.04%と驚きの安さとなっています。

米国株式市場への投資を目的とするETFの比較・一覧

銘柄名(コード・ティッカー)信託報酬
(経費率)
ベンチマーク種類
バンガード・S&P500ETF(VOO)0.04%S&P500米国ETF
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)0.04%CRSP USトータル・マーケット・インデックス米国ETF
iシェアーズS&P500ETF(IVV)0.04%S&P500米国ETF
SPDR S&P500 ETF(1557)0.095%S&P500国内ETF
UBS ETF米国株(1393)0.14%MSCI米国インデックス国内ETF
Simple-X NYダウ・ジョーンズ・インデックス上場投信(1679)0.15%NYダウ国内ETF
上場インデックスファンド米国株式
(1547)
0.16%S&P500国内ETF

*信託報酬の安い順

ただし、金額ベースでの購入がきたり、毎月自動積立や分配金の自動再投資ができるなど利便性の高いインデックスファンドの方が、ETFよりも初心者向きだと思います。

インデックスファンドとETFの違い・比較は、以下の記事をご参考ください。

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分散性を高めたい場合

米国だけでなく、ヨーロッパや太平洋地域の株式に広く分散投資を行いたい方は、ニッセイ外国株式インデックスファンドeMAXIS Slim先進国株式などがオススメです。信託報酬0.2%台で米国を含む20カ国以上の先進国株式市場へ分散投資が行えます。

円高・円安など為替変動リスクを抑えたい方は、たわらノーロード先進国株式(為替ヘッジあり)も選択肢の1つになるかもしれません。

先進国株式市場を投資対象としてファンドの比較・一覧は、以下をご参照ください。

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また、先進国だけでなく、中国やインドなど新興国株式へも分散投資を行いたい場合、eMAXIS Slim新興国株式インデックスEXE-iつみたて新興国株式ファンドを合わせて利用することで、低コストで全世界へ分散投資が行えます。

ETFであれば、経費率(信託報酬)0.15%のバンガード・FTSE・エマージング・マーケッツETF(VWO)を利用することで格安で新興国株式市場へ投資が行えます。

二つのファンドを購入や積立、管理するのが面倒という方は、経費率(信託報酬)0.11%のバンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)eMAXIS Slim全世界株式(除く日本)EXE-iつみたてグローバル(中小型含む)株式ファンドを利用することで、ファンド1本で全世界へ分散投資が行えます。

まとめ・評価

本ファンドのデータをまとめると、以下のようになっています。年率0.16%と超低コストで米国のグローバル企業に投資を行うことができる点が最大の魅力です。

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)のデータ・まとめ
  • ベンチマーク:S&P500
  • 購入手数料:SBI証券などネット証券で無料(ノーロード)
  • 信託報酬(税抜):年率0.16%(その他諸経費を含む実質コスト:初回決算待ち)
  • 売買単位:1万円から1円単位(SBI証券なら最低100円から積立可能。)
  • 決算:年1回(4月25日。休日の場合、翌営業日)
  • 償還日:無期限(設定日:2018年7月3日)
  • 信託財産留保額:無し

お得な購入先(SBI証券?楽天証券?)

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)は、以下の金融機関で購入可能です。2018年7月より、SMBC日興証券でもeMAXIS Slimシリーズが購入できるようになりました。

SBI証券SMBC日興証券楽天証券マネックス証券岡三オンライン証券カブドットコム証券

参照元:三菱UFJ国際投信

購入手数料は無料なので、どこで本ファンドを購入しても差がつきません。しかし、各ネット証券で行われている「ポイント還元プログラム」の違いがあります。

ポイント還元プログラムとは、投資信託(ファンド)の保有額に応じてポイント還元されるサービスです。ポイントは、現金などに交換できるため、ポイント還元率の高いネット証券でファンドを購入することで、お得にファンドを保有することができます。

以下の表は、ネット証券のポイントプログラムの比較を行ったものです。結論から言うと、SBI証券の投信マイレージが還元率が良く利便性が高いと言えます。

証券会社還元率特徴
SBI証券年率0.1%
(最大:年率0.24%)
SMBC日興証券キャンペーンでANAマイルやdポイント
楽天証券残高10万円毎に月4ポイント
(最大:年率0.048%)
  • ポイント除外ファンドが少ない
  • 還元率は少ない
マネックス証券月平均保有額の年率0.08%
(最大:年率0.08%)
  • 低コストのインデックスファンドはポイント除外
カブドットコム証券月平均保有額100万円につき1ポイント
(最大:年率0.24%)

SBI証券であれば、最大0.24%(年率)のポイント還元が受けられます。ただし、本ファンドは、もともとの手数料(信託報酬)が極めて安いので、ポイントサービスが適用される証券会社がSBI証券と楽天証券のみとなっています。

SBI証券の還元率が0.05%、楽天証券の最大還元率が0.048%なので、SBI証券での購入保有がお得になります。

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SBI証券の評価・解説、キャンペーン情報は、以下の記事をご参照ください。