MSCI米国指数(インデックス)とは？構成銘柄や特徴、NYダウやS&P500との比較など

このように、国内ETFのベンチマークにも採用されている「MSCI米国インデックス」ですが、

など様々な疑問があると思います。

そこで、本記事では、MSCI米国インデックス(指数)の特徴や構成銘柄・業種構成比、またアメリカの他の株価指数（NYダウ・S&P500）との比較を行います。

さらに本指数と同等の投資パフォーマンスを上げることが期待されるETFや、そのお得な購入先なども解説していきます。

参照データ：MSCI-MSCI US INDEX(USD)

MSCI米国インデックス(指数)とは？

MSCI米国インデックス(指数)とは、モルガン スタンレー・キャピタル・インターナショナル(MSCI)が算出している米国の株価指数で、米国株式市場に上場する約850銘柄の株価を基に算出される、時価総額加重平均型の株価指数です。

米国の主要な大型・中型株を含み、米国株式市場時価総額の約80%をカバー。

米国の代表的な株価指数には、NYダウやS&P500がありますが、本指数はS&P500に似た性質をもつ株価指数です。

組み入れ銘柄と構成比

MSCI米国インデックスの構成銘柄の組入上位銘柄の顔ぶれを見ていきます。

アップルやマイクロソフト、Facebookなどの有名ハイテク企業が名を連ねています。アルファベットは、googleの持ち株会社です。A株が議決権のあるもの、C株が議決権が無いものです。

銘柄	構成比	業種(セクター)
アップル	3.57%	テクノロジー
マイクロソフト	2.36%	テクノロジー
アマゾン	1.74%	消費者サービス
Facebook	1.64%	情報技術
エクソン・モービル	1.58%	エネルギー
ジョンソン&ジョンソン	1.56%	ヘルスケア
JPモルガン・チェース	1.45%	金融
アルファベットC	1.31%	テクノロジー
アルファベット	1.28%	テクノロジー
ウェルズファーゴ	1.20%	金融

業種(セクター)別構成比

情報技術やヘルスケアなど米国が世界を牽引する業種の割合が高くなっています。

業種(セクター)	MSCI米国指数	S&P500	NYダウ
情報技術	22.5%	21.7%	14.9%
金融	17.0%	17.7%	20.7%
ヘルスケア	13.9%	14.1%	12.8%
消費者サービス	13.1%	12.1%	14.9%
資本財	9.7%	10.2%	19.9%
消費財	9.2%	9.4%	6.3%
エネルギー	6.3%	6.5%	6.4%
公益事業	3.2%	3.3%	0.0%
素材	3.0%	2.8%	2.6%
電気通信	2.3%	2.4%	1.6%

米国の主要株価指数と比べると、S&P500の業種別構成比率と同様の傾向。NYダウと比べると、金融や資本財セクターが若干低めとなっています。

MSCI米国インデックス等の米国株式ETF

MSCI米国インデックスなど米国株式市場の株価指数をベンチマークとするETFには、下表のようなものがあります。

ETFということで、インデックスファンドよりも信託報酬(経費率)が割安になっています。

銘柄名(コード・ティッカー)	信託報酬 (経費率)	ベンチマーク	種類
バンガード・S&P500ETF(VOO)	0.03%	S&P500	米国ETF
バンガード・トータル・ストック・ マーケットETF(VTI)	0.03%	CRSP USトータル・ マーケット・インデックス	米国ETF
iシェアーズS&P500ETF(IVV)	0.04%	S&P500	米国ETF
SPDR S&P500 ETF(1557)	0.095%	S&P500	国内ETF
UBS ETF米国株(1393)	0.14%	MSCI米国インデックス	国内ETF
Simple-X NYダウ・ジョーンズ・ インデックス上場投信(1679)	0.15%	NYダウ	国内ETF
上場インデックスファンド米国株式 (1547)	0.16%	S&P500	国内ETF

本指数をベンチマークするETFには、UBS ETF米国株(1393)がありますが、信託報酬が他のETFと比べて割高になっています。

注目は、経費率(信託報酬)0.03%のバンガード・S&P500ETF(VOO)、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)の2本です。

VOOとVTIの違いは、構成銘柄数とその比率です(ベンチマークの違いによる)。

VOOは、S&P500に含まれる米国主要500社だけが投資対象です。一方、VTIは、S&P500の採用銘柄に加えて、米国市場に上場する中小型株式も含まれています。そのため、VTIの方がカバー範囲が広くなっています。

ちなみ、両者の過去10年のパフォーマンスは、ほとんど変わりません(下表参照)。

UBS ETF米国株(MSCI米国)【1393】

UBS ETF米国株(MSCI米国)【証券コード：1393】は、米国株式市場への投資を目的としたETFです。MSCI米国インデックスをベンチマークしており、アップルやマイクロソフトなど米国の850銘柄から構成されています。UBS ETFシリーズの１つです。

コスト：売買手数料・信託報酬

本ETFの売買手数料は、国内株式同様の売買手数料がかかります。

また、ETF保有時にかかる手数料「信託報酬」は、年率0.14%(税抜)となっています。

項目	手数料が発生する タイミング	手数料(税抜)
売買手数料	ETF売買時	国内株式同様の手数料
信託報酬	ETF保有時	年率0.14%

分配金(配当金)・利回り

本ETFの決算は年2回（1、7月）です。直近の分配金は、1.26ドル（利回り約2.08%）とそれなりの配当利回りとなっています。また、UBS ETF東証シリーズは、ルクセンブルク籍のJDRのため現地課税分がない点は利点の一つと言えます。米国籍ETFの場合、10%~30%の現地課税があります。

ちなみに、JDRとは、外国に上場するETFを信託財産として日本国内で発行される受益証券発行信託の受益証券で、海外ETFを国内にも重複上場できる仕組みです。

また、本ETFのパフォーマンスは、下表のようになっています。トランプ大統領の就任以降、堅調に推移している米国株式市場を受け、良好なパフォーマンスです。

期間	ファンド	ベンチマーク
1年	16.56%	16.73%
3年	30.53%	31.25%
5年	78.11%	80.10%
3年間の年平均	9.29%	9.49%
5年間の年平均	12.24%	12.49%

まとめ・評価

本ETFのデータをまとめると、以下のようになっています。年率0.14%の手数料で米国のグローバル企業に投資を行うことができます。

ただし、国内ETFのSPDR S&P500 ETF(1557)や米国ETFのバンガード・S&P500ETF(VOO)等と比べると、手数料が割高です。

米国ETFのお得な購入先