MSCI米国指数(インデックス)とは？構成銘柄や特徴、NYダウやS&P500との比較など

MSCI米国指数(インデックス)とは？構成銘柄や特徴、NYダウやS&P500との比較など

MSCI米国インデックス(指数)は、米国株式市場の動向を表す株価指数です。米国株式時価総額のおよそ8割をカバーしており、UBS ETF米国株(1393)等のベンチマークにもなっています。

本ページでは、MSCI米国インデックス(指数)の特徴や構成銘柄・業種構成比、またアメリカの他の株価指数との比較を行い、さらに本指数と同等の投資パフォーマンスを上げることが期待されるETFや、そのお得な購入先なども解説していきます。(MSCIのデータ参照)

MSCI米国インデックス(指数)とは？

MSCI米国インデックス(指数)とは、モルガン スタンレー・キャピタル・インターナショナル(MSCI)が算出している米国の株価指数で、米国株式市場に上場する約850銘柄の株価を基に算出される、時価総額加重平均型の株価指数です。

米国の主要な大型・中型株を含み、米国株式市場時価総額の約80%をカバーしています。米国の代表的な株価指数には、NYダウやS&P500がありますが、本指数はS&P500に似た性質をもつ株価指数です。

組み入れ銘柄と構成比

MSCI米国インデックスの構成銘柄の組入上位銘柄の顔ぶれを見ていきます。アップルやマイクロソフト、Facebookなどの有名ハイテク企業が名を連ねています。アルファベットは、googleの持ち株会社です。A株が議決権のあるもの、C株が議決権が無いものです。

構成上位銘柄

業種(セクター)別構成比

次に、業種別の構成比率を確認します。情報技術やヘルスケアなど米国が世界を牽引する業種の割合が高くなっています。米国の主要株価指数と比べると、S&P500の業種別構成比率と同様の傾向となっています。NYダウと比べると、金融や資本財セクターが若干低めとなっています。

業種別の構成比率

MSCI米国インデックス等の米国株式ETF

MSCI米国インデックスなど米国株式市場の株価指数をベンチマークとするETFには、下表のようなものがあります。ETFということで、インデックスファンドよりも信託報酬(経費率)が割安になっています。

米国の株価指数をベンチマークとするETF一覧・比較

⇒ 米国・アメリカ株が投資対象のETFやインデックスファンドの比較・一覧

本指数をベンチマークするETFには、UBS ETF米国株(1393)がありますが、信託報酬が他のETFと比べて割高になっています。

注目は、経費率(信託報酬)0.04%のiシェアーズS&P500ETF(IVV)やバンガード・S&P500ETF(VOO)、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)の3本です。他ETFと比べて、圧倒的な低コストです。

VOOとVTIの違いは、構成銘柄数とその比率です(ベンチマークの違いによる)。VOOは、S&P500に含まれる米国主要500社だけが投資対象です。一方、VTIは、S&P500の採用銘柄に加えて、米国市場に上場する中小型株式も含まれています。そのため、VTIの方がカバー範囲が広くなっています。

ちなみ、両者の過去10年のパフォーマンスは、ほとんど変わりません(下表参照)。個人的には、構成銘柄数が多く分散性もあり、中小型株の成長も取り込めるVTIが好みです。

上では、米国ETFを紹介しましたが、国内のETFの方が良いという方は、SPDR S&P500 ETF(1557)が良いでしょう。国内株式同様に売買ができるうえ、カブドットコム証券であれば、売買手数料無料(フリーETF)で取引できます。

米国ETFのお得な購入先

バンガードETFなどの米国ETFは、手数料の安いネット証券で取引を行うのが良いでしょう。ネット証券では、SBI証券・楽天証券・マネックス証券の3社で米国ETFの取引が行えます。3社で最も手数料が安いのがSBI証券です。

米国ETFを取引する場合、ETFの売買時に係る手数料「売買手数料」、また日本円を米ドルに両替するための「為替手数料」の2種類の手数料(コスト)がかかります。米国ETFは米ドルで売買しなくてはいけないので、売買手数料の他に為替手数料がかかります。

米国ETFの取引にかかる手数料：

• 売買手数料：米国ETFを売買する際にかかる手数料
• 為替手数料：日本円を米ドルに両替する手数料

以下の表は、米国ETFの取り扱いを行っているネット証券の売買手数料・為替手数料を比較したものです。売買手数料は、SBI証券とマネックス証券が同水準の安さですが、為替手数料はSBI証券の方が安いことがわかります。そのため、取引にかかるトータルコスト(売買手数料＋為替手数料)は、SBI証券が最も安くなります。

証券会社	売買手数料	為替手数料 （1ドル両替あたり）
SBI証券	約定額の0.45% （最低5ドル、最大20ドル）	0.25円 住信SBIネット銀行で0.04円
マネックス証券	約定額の0.45% （最低5ドル、最大20ドル）	0.25円
楽天証券	25ドル	0.25円

⇒ 海外ETFのおすすめ証券会社(口座)は？選び方やメリット、比較ランキングを解説

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• SBI証券で海外ETFを売買するメリット・デメリット。手数料や特定口座、NISA口座
• SBI証券と住信SBIネット銀行の口座を同時に開設する方法

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