楽天バンガードの評判は？全世界株式や新興国・米株インデックスファンドを解説

本記事では、楽天バンガード・シリーズについて、評判や口コミ、特徴や実質コストなどを他のインデックスファンドと比較しながら、徹底解説していきます。

楽天バンガード・シリーズは、業界最安水準の手数料で、米国や世界の株式市場に分散投資できるインデックスファンドです。

つみたてNISAを利用して、楽天証券でお得に購入・保有できるため、長期投資家に人気を博しています。

このようにメリットが多い、楽天バンガード・シリーズですが、

など多くの疑問・質問があると思います。

そこで本記事では、楽天バンガード・シリーズの各インデックスファンドの特徴や実質コストを含めた手数料、口コミを交えて、徹底解説していきます。

楽天・全世界株式インデックス・ファンド(楽天VT)の評価・評判は？

バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)は、超低コストで、約45カ国の有名大型株から中小型株まで、7,600以上の企業(銘柄)に分散投資が行なえることから人気のある米国ETFです。

しかし海外ETFであるため、購入前に日本円を米ドルに両替したり、株数単位で注文する点など面倒な点がありました。

本ファンドでは、元のVTよりも信託報酬は高いものの、他のインデックスファンド同様に、日本円で購入できたり、自動積立などが利用できる点で利便性が飛躍的に向上しています。

また、つみたてNISAにも利用できる点が魅力です。

楽天VTの購入手数料・信託報酬(実質コスト)

本ファンドの購入手数料は無料(ノーロード)です。

また、ファンド保有時にかかる手数料「信託報酬」は、年率0.23%(税抜)と全世界株式市場への投資を目的としたインデックスファンドとしては、eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）やSBI全世界株式インデックスファンド(雪だるま全世界株式)には及ばないものの、かなりの低コストです。

項目	手数料が発生する タイミング	手数料(税抜)
購入手数料	ファンド購入時	無料
信託財産留保額	ファンド売却時	無料
信託報酬	ファンド保有時	年率0.23%

運用管理費などを含めた実質コストは、設定から間もないためまだわかりませんが、発表され次第、追記いたします。

楽天VTの構成銘柄の比率は？

次に、本ファンド（投資先の「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)」）にどのような銘柄が組み込まれているか見ていきます。

VTは、FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスをベンチマークとしており、全世界の大型・中型・小型株、約7,600銘柄から構成されています。組み入れ上位銘柄(トップ10)の構成比率は、以下のようになっています。

銘柄	構成比	業種(セクター)
アップル	1.6%	情報技術
アルファベット	1.1%	情報技術
マイクロソフト	1.1%	情報技術
エクソン・モービル	0.8%	エネルギー
ジョンソン&ジョンソン	0.7%	ヘルスケア
JPモルガン・チェース	0.7%	金融
アマゾン	0.7%	消費者サービス
バークシャー・ハサウェイ	0.7%	金融
Facebook	0.7%	情報技術
ウェルズファーゴ	0.6%	金融

上位10銘柄の全体に対する割合は8.7%となっており、分散が効いています。

また、アップルやマイクロソフト、アマゾンなど全世界でも有名な米国企業が上位を独占しています。

投資の神様ウォーレン・バフェット率いるバークシャーもトップ10入りしています。

構成国・構成地域の比率は？

次に、本ファンドの投資先であるVTの構成国や構成地域(先進国・新興国など)の比率を見ていきます。下表をみるとわかるように、米国の比率50%以上と高いことがわかります。

アメリカの次に、日本やイギリス、カナダ、ヨーロッパ勢の比率が高めとなっています。中国やインドなど新興国も入っています。

銘柄	構成比
米国	54.0%
日本	8.2%
イギリス	5.9%
カナダ	3.2%
フランス	2.8%
ドイツ	2.8%
スイス	2.7%
オーストラリア	2.5%
中国	2.2%
韓国	1.6%
台湾	1.5%
香港	1.2%
インド	1.1%
オランダ	1.0%
その他	12.1%

次に構成地域の割合を見ていきます。先進国の割合が全体の9割近くを占めており、新興国は1割弱の割合となっています。先進国の中では、アメリカの入っている北米が高めです。ちなみに日本は太平洋の分類に入っています。

銘柄	構成比
北米	57.1%
欧州	19.8%
太平洋	14.0%
新興国	8.8%
中東	0.2%
その他	0.1%

分配金・利回り

初回レポート公表後、更新予定。

積立NISA(つみたてニーサ)でも運用可能

本ファンドは、2018年1月からスタートする新たな小額非課税制度「つみたてNISA」でも運用可能です。非課税期間が現行NISAと比べて4倍の20年間となるので、積立を長期投資で行なう方には、嬉しい新制度です。

全世界株式クラスETF・インデックスファンドの比較

下表は、全世界株式市場への投資を目的とするETF・インデックスファンドの手数料とベンチマークを比較した表です。eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）やSBI全世界株式インデックスファンド(雪だるま全世界株式)、野村つみたて外国株投信に次ぐ、安さとなっています。

信託報酬などの投資コストは、我々投資家への確実なマイナスリターンとなり、投資パフォーマンスを悪化させます。そのため、本ファンドのように、コストの安いファンドを選ぶことが、パフォーマンス向上のために重要です。

ファンド名	信託報酬 (税抜)	ベンチマーク
SBI全世界株式インデックスファンド	0.1389%	FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス
eMAXIS Slim全世界株式(3地域均等型)	0.142%	TOPIX・MSCIコクサイ・MSCIエマージングの均等合成
eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）	0.142%	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス
eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）	0.142%	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(除く日本)
野村つみたて外国株投信	0.19%	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(除く日本)
楽天・全世界株式インデックス・ファンド	0.22%	FTSEグローバル･オールキャップ･インデックス
三井住友・DC全海外株式インデックスファンド	0.25%	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(除く日本)

地域の比率を変えた場合

先進国や新興国の割合を変えたいという方は、新興国株式であればiFree新興国株式インデックス(信託報酬:0.34%)やたわらノーロード新興国株式(同:0.495%)、先進国株式であればニッセイ外国株式インデックスファンド(信託報酬:0.20%)やiFree外国株式インデックス(同:0.21%)等を合わせて利用することで、地域毎の比率を自分なりカスタマイズして投資が行えます。

まとめ・評価

本ファンドのデータをまとめると、以下のようになっています。

最大の特徴は手数料の安さです。年率0.23%程度と国内最安水準の手数料で全世界の株式市場に分散投資が行なえます。

楽天・新興国株式インデックスファンド(楽天VWO)の評判・評価は？

バンガード・FTSE・エマージング・マーケッツETF(VWO)は、超低コストで中国のグローバル企業から中小型株まで2,000以上の企業(銘柄)に分散投資が行えることから人気のある米国ETFですが、購入前に日本円を米ドルに両替したり、株数単位で注文する点など面倒な点がありました。

本ファンドでは、元のVWOよりも信託報酬は高いものの、他のインデックスファンド同様に、日本円で購入できたり、自動積立などが利用できる点で利便性が飛躍的に向上しています。

また、つみたてNISAにも利用できる点が魅力です。

そもそも「FTSEエマージング・オールキャップ」とは？

世界の有名グローバル企業から中小型株まで、約2,000銘柄から構成されている時価総額加重平均型の株価指数です。

楽天VWOの購入手数料・信託報酬(実質コスト)

本ファンドの購入手数料は無料(ノーロード)です。

また、ファンド保有時にかかる手数料「信託報酬」は、年率0.25%(税抜)と新興国株式型のインデックスファンドとしては、eMAXIS Slim新興国株式インデックスやSBI新興国株式インデックスファンドには劣るものの、十分な割安水準です。

ファンド名	信託報酬(税抜)
SBI新興国株式インデックスファンド	0.19%
eMAXIS Slim新興国株式インデックス	0.19%
楽天・新興国株式インデックスファンド	0.25%
ニッセイ新興国株式インデックスファンド	0.339%
つみたて新興国株式	0.34%
iFree新興国株式インデックス	0.34%
Smart-i新興国株式インデックス	0.34%
EXE-i新興国株式ファンド	0.39%
たわらノーロード新興国株式	0.495%
三井住友・DC新興国株式インデックスファンド	0.56%
i-mizuho新興国株式インデックス	0.58%
野村インデックスファンド・新興国株式	0.60%
eMAXIS新興国株式インデックス	0.60%
SMT新興国株式インデックス・オープン	0.60%

運用管理費などを含めた実質コストは、設定から間もないためまだわかりませんが、発表され次第、追記いたします。

楽天VWOの構成銘柄(米国株)の比率は？

次に、本ファンド（投資先の「バンガード・FTSE・エマージング・マーケッツETF(VWO)」）にどのような銘柄が組み込まれているか見ていきます。

VWOは、FTSEエマージング・オールキャップ・インデックスをベンチマークとしており約2,000銘柄から構成されています。

構成銘柄の上位10銘柄の構成比率は、以下のようになっています。

銘柄	構成比	国	業種(セクター)
台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング カンパニー(TSMC)	3.5%	台湾	情報技術
テンセント	3.3%	中国	情報技術
中国建設銀行	1.8%	金融	金融
ナスパーズ	1.6%	南アフリカ	消費者サービス
チャイナモバイル	1.4%	中国	電気通信
中国工商銀行(ICBC)	1.1%	中国	金融
鴻海精密工業	1.0%	台湾	電気通信
中国銀行	1.0%	中国	金融
イタウ・ウニバンコ	0.9%	ブラジル	金融
ブラジル石油公社 (ペトロブラス)	0.9%	ブラジル	エネルギー

上位10銘柄の全体に対する割合は16.5%となっており、分散が効いています。各国の銀行の他、シャープへの出資などでも有名になったホンハイなど台湾の半導体製造受託企業の組み入れ比率が高くなっています。

楽天VWOの構成国の比率は？

同様に、VWOの構成国の比率を見ていきます。以下の表は、本ETFの組入国の比率をまとめたものです。

中国を中心にアジアの新興国の比率が高い点が特徴です。その他には、ブラジル・ロシアなど資源国の割合も高めです。

銘柄	構成比
中国	28.6%
台湾	15.9%
インド	11.7%
ブラジル	9.2%
南アフリカ	7.8%
ロシア	4.1%
タイ	3.9%
メキシコ	3.8%
マレーシア	3.4%
インドネシア	2.5%
フィリピン	1.5%
その他	7.6%

分配金・利回り

初回レポート公表後、更新予定。

新興国株ファンドの比較

次に、本ファンドとその他の新興国株式インデックスファンドの手数料を比較していきます(下表参照)。同一のベンチマークの場合、一般的に手数料の安いファンドを選んだ方が、相対的なパフォーマンスが良くなりやすくなっています。

ファンド名	信託報酬(税抜)	ベンチマーク
SBI新興国株式インデックスファンド	0.19%	FTSEエマージング・インデックス
eMAXIS Slim新興国株式インデックス	0.19%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
楽天・新興株式インデックスファンド	0.25%	FTSEエマージング・オールキャップ・インデックス
i-SMT新興国株式インデックス	0.33%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
ニッセイ新興国株式 インデックスファンド	0.339%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
iFree新興国株式インデックス	0.34%	FTSE RAFIエマージングインデックス
EXE-i新興国株式ファンド	0.39%	FTSEエマージング・インデックス
たわらノーロード新興国株式	0.495%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
三井住友・DC新興国株式インデックスファンド	0.56%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
i-mizuho新興国株式インデックス	0.58%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
野村インデックスファンド・新興国株式	0.60%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
eMAXIS新興国株式インデックス	0.60%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
SMT新興国株式インデックス ・オープン	0.60%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス

本ファンドの手数料は、eMAXIS Slim新興国株式インデックスやSBI新興国株式インデックスファンドと比べた場合、若干割高となっています。

ただし、SBI新興国株式インデックスファンドは、ポイント還元(投信マイレージ)が適用されないので、年率0.03%のポイント還元があるeMAXIS Slim新興国株式インデックスの方が、実質的に安くなります。

ちなみに、iFree新興国株式インデックスのベンチマークは、企業の財務データを元に投資比率を算出するスマートベータ型指数「FTSE RAFIエマージングインデックス」なので、スマートベータに投資したい方は、こちらでも良いですが、分散性の観点からは本ファンド(ベンチマーク)の方が優れています(下図はパフォーマンス比較)。

また、ETFの場合、米国ETFで信託報酬0.14%のバンガード･FTSE・エマージング・マーケッツETF(VWO)を利用することで、超低コストで新興国株式市場へ分散投資が行えます。そのため、利便性よりも手数料の安さにこだわる方は、これらの銘柄の利用を検討しても良いかもしれません。

個人的には、金額ベースでの購入がきたり、毎月自動積立や分配金の自動再投資ができるなど利便性の高いインデックスファンドの方が、ETFよりも初心者向きだと思います。

分散性を高めたい場合

本ファンドは、新興国株式市場が投資対象となっています。ただし、新興国だけでなく、米国やヨーロッパなど先進国株式市場へも分散投資を行いたい場合、ニッセイ外国株式インデックスファンド(信託報酬:0.20%)やiFree外国株式インデックス(同:0.21%)を合わせて利用することで、低コストで全世界へ分散投資が行えます。

また、二つのファンドを購入や積立、管理するのが面倒という方は、経費率(信託報酬)0.11%のバンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)や楽天・全世界株式インデックス・ファンドを利用することで、ファンド1本で全世界へ分散投資が行えます。

まとめ・評価

本ファンドのデータをまとめると、以下のようになっています。最大の特徴は手数料の安さです。

年率0.25%程度と国内最安水準の手数料で新興国株式市場に分散投資が行なえます。

ただし、eMAXIS Slim新興国株式インデックスと比べると、信託報酬がやや高めです。

本家「バンガードETF」はどんなETF？

バンガード・FTSE・エマージング・マーケッツETF（コード：VWO）