eMAXIS Slim先進国株式インデックスとは？分配金や手数料、実質コスト等

eMAXIS Slim先進国株式インデックスは、先進国の株式市場に投資することを目的としたインデックスファンドです。信託報酬0.1095%(年率)と国内最安コストで、アメリカやヨーロッパなど20カ国以上の先進国の株式に分散投資が行えます。

本ページでは、eMAXIS Slim先進国株式インデックスの特徴や構成銘柄、手数料、また他の先進国株式への投資を目的としたインデックスファンド・ETFとの比較などを行います。

eMAXIS Slim先進国株式インデックスとは？

eMAXIS Slim先進国株式インデックスは、米国やイギリス、ヨーロッパ諸国など世界経済を牽引する20カ国以上の先進国株式への分散投資を目的としたインデックスファンドです。

MSCIコクサイ(配当込み)をベンチマークとしており、アップルやアマゾン、マイクロソフトなど世界を代表する企業を含む、約1,300銘柄から構成されいます。eMAXIS Slimシリーズのファンドの1つで、手数料の安さが、最大の特徴です。

購入手数料・信託報酬(実質コスト)

本ファンドの購入手数料および売却時の手数料は、いずれも無料です。また、ファンド保有時にかかる手数料「信託報酬」は年率0.1095%(税抜)と、先進国株式市場への投資を目的とした投資信託として、ニッセイ外国株式インデックスファンドを凌ぎ、最安となっています。

eMAXIS Slim先進国株式インデックスの手数料一覧

項目	手数料が発生する タイミング	手数料(税抜)
購入手数料	ファンド購入時	無料
信託財産留保額	ファンド売却時	無料
信託報酬	ファンド保有時	年率0.1095%

また、eMAXIS Slimシリーズのファンドは、純資産総額が500億円、1,000億円を超えるとそれぞれ信託報酬が0.005％、0.01%引き下げられます。つまり、本ファンドの場合、下表のように最大0.19%まで信託報酬が安くなります。

純資産総額	手数料(税抜)
500億円未満	年率0.20%
500億円以上 1,000億円未満	年率0.195%
1,000億円以上	年率0.19%

実質コスト(信託報酬＋保管費用など)は、現時点では発表されていないので、初回決算発表後に更新します。

ちなみに、本ファンドは、SBI証券や楽天証券の保有でポイント還元サービスが受けられます。ポイント還元率は、SBI証券の方が高く、年率0.05%のポイント(現金にも交換可能)還元が受けらます。そのため、SBI証券での購入・保有がお得です。

また、SBI証券のポイント還元サービスの詳細は、以下をご参照ください。

https://money-laboratory-ryoma.net/sbi-securities/#toshin-mileage

構成銘柄の比率は？

次に、本ファンドにどのような銘柄が組み込まれているか見ていきます。本ファンドは、MSCIコクサイがベンチマークで約1,300銘柄から構成されており、構成銘柄の上位10銘柄の比率は、以下のようになっています。

銘柄	構成比	業種(セクター)
アップル	2.23%	情報技術
マイクロソフト	1.43%	情報技術
アマゾン	1.03%	一般消費財・サービス
エクソン・モービル	1.02%	エネルギー
ジョンソン&ジョンソン	1.01%	ヘルスケア
JPモルガン・チェース	0.99%	金融
Facebook	0.96%	情報技術
ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー	0.84%	金融
ゼネラル・エレクトリック(GE)	0.81%	資本財・サービス
AT&T	0.78%	電気通信

昨今のアメリカ経済の好調さから米国企業がトップ10を独占しています。アップルやマイクロソフト、Facebookなどのハイテク企業、またジョンソン＆ジョンソンやAT&Tなど伝統的な企業の比率が高くなっています。

構成国の比率は？

次に、本ファンドの構成国の比率を見ていきます。以下のグラフは組入上位トップ10の比率です。米国の比率60%以上と高いことがわかります。アメリカの次は、イギリスやカナダ、ヨーロッパ勢の比率が高めとなっています。

グラフ中の文字が読みにくい方は、以下の表をご参照ください。

銘柄	構成比
米国	66.54%
イギリス	7.14%
フランス	4.22%
ドイツ	3.82%
カナダ	3.78%
スイス	2.99%
オーストラリア	2.71%
オランダ	1.39%
香港	1.36%
スペイン	1.17%
その他	4.87%

分配金・利回り

本ファンドの決算は年1回(4月)行われます。これまで分配金の発生はありません。分配金が出てしまうと、分配金への課税分(約20%)投資パフォーマンスが悪化するので、ファンド内への再投資が、我々ファンド購入者には嬉しいですね。

長期投資を行う場合、効率的な資産運用のため、分配金が出た場合でもファンドへ再投資することが重要です。SBI証券など証券会社の注文時に「分配金再投資コース」を選ぶことで、自動再投資ができます。

また、これまでの本ファンドのパフォーマンスは、以下のようになっています。ベンチマークに配当金・分配金が含まれていないため、ファンドのパフォーマンスが指数を上回っています。

期間(直近)	ファンド	ベンチマーク
1ヶ月	0.49%	0.00%
3ヶ月	0.53%	-0.37%
6ヶ月	0.05%	-1.18%
1年	9.85%	7.59%
設定来	12.84%	9.64%

参考:月次レポート｜三菱UFJ国際投信

つみたてNISAでも運用可能

本ファンドは、2018年1月からスタートした新たな小額非課税制度「つみたてNISA」でも運用可能です。非課税期間が現行NISAと比べて4倍の20年間となるので、本ファンドの積立を長期投資で行なう方には、嬉しい新制度です。

先進国株ファンドの比較

本ファンド最大の特徴は、国内最安水準の手数料で先進国株式市場へ投資ができるという点です。下表は、先進国の株式を投資対象とするファンドの手数料を比較した表です。

本ファンドの信託報酬が、ニッセイ外国株式インデックスファンドを凌ぎ、最安となっています。

ファンド名	信託報酬
eMAXIS Slim先進国株式インデックス	0.1095%
ニッセイ外国株式インデックスファンド	0.189%
iFree外国株式インデックス	0.19%
iFree外国株式インデックス(為替ヘッジあり)	0.19%
i-SMTグローバル株式インデックス	0.19%
Smart-i先進国株式インデックス	0.20%
つみたて先進国株式	0.20%
つみたて先進国株式(為替ヘッジあり)	0.20%
たわらノーロード先進国株式	0.225%
たわらノーロード先進国株式(為替ヘッジあり)	0.225%
EXE-i先進国株式ファンド	0.32%
野村インデックスファンド・外国株式	0.55%
野村インデックスファンド・外国株式(為替ヘッジあり)	0.59%
eMAXIS先進国株式インデックスファンド	0.60%
SMTグローバル株式インデックス・オープン	0.50%
i-mizuho先進国株式インデックス(為替ヘッジ無)	0.57%
i-mizuho先進国株式インデックス(為替ヘッジ有)	0.57%
外国株式インデックスe	0.50%

また、上述のように、本ファンドはSBI証券の保有で0.05%(年率)のポイント還元(投信マイレージ)が受けられるので、SBI証券で保有すれば、実質0.15%(=0.20%-0.05%)の信託報酬で保有が可能です。

ちなみにETFの場合、フリーETFのMAXIS海外株式(MSCIコクサイ)上場投信(1550)やバンガードFTSE先進国市場(除く米国)ETF（VEA）などが超低コストの信託報酬(経費率)となっていますので、利便性よりも手数料の安さにこだわる方は、これらの銘柄の利用を検討しても良いかもしれません。

個人的には、金額ベースでの購入がきたり、毎月自動積立や分配金の自動再投資ができるなど利便性の高いインデックスファンドの方が、ETFよりも初心者向きだと思います。

インデックスファンドとETFの違い・比較などは、以下の記事をご参考ください。

https://money-laboratory-ryoma.net/toshin/#indexfund-vs-etf

分散性を高めたい場合

本ファンドは、先進国株式市場が投資対象となっています。ただし、先進国だけでなく、中国やインドなど新興国株式へも分散投資を行いたい場合、eMAXIS Slim新興国株式インデックス(信託報酬:0.19%)やSBI新興国株式インデックスファンド(同:0.19%)を、本ファンドと合わせて利用することで、低コストで全世界へ分散投資が行えます。

ETFであれば、経費率(信託報酬)0.15%のバンガード・FTSE・エマージング・マーケッツETF(VWO)を利用することで格安で新興国株式市場へ投資が行えます。

また、二つのファンドを購入や積立、管理するのが面倒という方は、経費率(信託報酬)0.11%のバンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)やSBI全世界株式インデックスファンド(雪だるま全世界株式)(同：0.19%)を利用することで、ファンド1本で全世界へ分散投資が行えます。

まとめ・評価

本ファンドのデータをまとめると、以下のようになっています。なんといっても、最大の特徴は手数料の安さです。年率0.11%と国内最安コストで世界経済を牽引する先進国の株式市場に分散投資を行うことができます。

[box05 title=”eMAXIS Slim先進国株式インデックスのデータ【まとめ】”]

• ベンチマーク：MSCIコクサイ(配当除く)
• 購入手数料：無料
• 信託報酬(税抜)：年率0.20%（その他諸経費を含む実質コスト：初回決算待ち）
• 売買単位：1万円から1円単位（SBI証券なら最低500円から積立可能。）
• 決算：年1回（4月25日、休日の場合、翌営業日）
• 償還日：無期限（設定日：2017年2月27日）
• 信託財産留保額：無し

[/box05]

また、三菱UFJ国際投信から出ている純資産の推移をみると、下図のように右肩あがりで推移しているため、順調にファンドへ資産が入ってきていることがわかります。

ファンドの純資産が減る(資金が流出する)場合、不安定な運用となってしまうので、現在の純資産は極めて健全な推移と言えます。

また、本ファンドは、以下解説するようにSBI証券での購入することでお得に保有できるので、相対的なパフォーマンス向上のために、ぜひ実践してみてください。

⇒ SBI証券公式ページ

お得な購入先(SBI証券？楽天証券？)

eMAXIS Slim先進国株式インデックスは、以下の金融機関で購入可能です。

SBI証券、楽天証券、マネックス証券、auカブコム証券

参照元：三菱UFJ国際投信

購入手数料は無料なので、どこで本ファンドを購入しても差がつきません。しかし、各ネット証券で行われている「ポイント還元プログラム」の違いがあります。

ポイント還元プログラムとは、投資信託(ファンド)の保有額に応じてポイント還元されるサービスです。ポイントは、現金などに交換できるため、ポイント還元率の高いネット証券でファンドを購入することで、お得にファンドを保有することができます。

以下の表は、ネット証券のポイントプログラムの比較を行ったものです。結論から言うと、SBI証券の投信マイレージが還元率が良く利便性が高いと言えます。

⇒ SBI証券 公式ページ

証券会社	還元率	特徴
SBI証券	年率0.1% （最大：年率0.24%）	保有額1,000万円以上で還元率2倍 一部ファンドは年率0.05%の還元率
楽天証券	残高10万円毎に月4ポイント （最大：年率0.048%）	ポイント除外ファンドが少ない 還元率は少ない
マネックス証券	月平均保有額の年率0.08% （最大：年率0.08%）	低コストのインデックスファンドはポイント除外
auカブコム証券	月平均保有額100万円につき1ポイント （最大：年率0.24%）	月平均保有額が3000万円以上でポイント2倍 多数のポイント集計除外ファンド

SBI証券であれば、最大0.24%(年率)のポイント還元が受けられます。ただし、本ファンドは、もともとの手数料(信託報酬)が極めて安いので、ポイントサービスが適用される証券会社がSBI証券と楽天証券のみとなっています。

SBI証券の還元率が0.05%、楽天証券の最大還元率が0.048%なので、SBI証券での購入(買付)・保有がお得になります。

SBI証券は、お得な投資信託の他にも、米国株・海外ETFの品揃えが良くコストも業界最安水準です。また、IPOチャレンジポイントやPTSなど、様々な独自のメリットがあります。口座開設費・維持費は無料ですので、口座を持っていない方は、この機会に口座を開設してみると良いかもしれません。

SBI証券の特徴
SBI証券	2020年オリコン：ネット証券部門で第1位(5年連続) 投資信託の保有中に高還元ポイントバック！ 海外ETF・株式が最安手数料！ 個人向け国債の購入で現金がもらえる！ PTS（夜間取引）など国内株式も充実! 独自のIPO当選システム！(IPOチャレンジポイント)

SBI証券の評価・解説、キャンペーン情報は、以下の記事をご参照ください。

• SBI証券の口座開設キャンペーンで現金10万円ゲットする方法
• SBI証券を徹底検証！口座開設のメリット・デメリットを解説！