eMAXIS Slim 先進国リートインデックスの評判・評価は？利回り・分配金は？

eMAXIS Slim先進国リートインデックスは、先進国の不動産市場にへの投資を目的とした投資信託（インデックスファンド）です。

信託報酬「年率0.22%（税込）」と最安水準のコストで、米国や欧州を中心とする先進国の不動産(オフィスビル、商業施設・物流、ホテル等)に分散投資が行えます。

先進国リート型ファンドの中で、最安の信託報酬。

本記事では、eMAXIS Slim先進国リートインデックスの特徴や構成銘柄、手数料、また他の外国REIT型インデックスファンドとの比較・解説を行います。

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eMAXIS Slim先進国リートインデックスの評判？ブログで評価

eMAXIS Slim先進国リートインデックスは、アメリカやヨーロッパ等の先進国不動産(REIT)市場への分散投資を目的とするインデックスファンドです。

ベンチマークは、S&P先進国リート指数(配当込み、日本除く)で、オフィスビルや商業施設・物流、また住宅などを投資対象とする不動産投資信託(REIT：リート)に分散投資が行えます。

eMAXIS Slim先進国リートの評判/S&PグローバルREIT・リート指数とは？

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの評判1：購入手数料・信託報酬(実質コスト)

本ファンドの購入手数料および売却時の手数料は、いずれも無料です。

ファンド売却時に発生する事がある「信託財産留保額」もありません。

信託報酬

ファンド保有時にかかる手数料「信託報酬」は、年率0.22%（税込み）で、たわらノーロード先進国リートなどを凌ぎ、先進国REITクラスのインデックスファンドで「最安コスト」となっています。

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの手数料

項目	手数料が発生する タイミング	手数料
購入手数料	ファンド購入時	無料
信託財産留保額	ファンド売却時	無料
信託報酬(税抜)	ファンド保有時	年率0.22%

また、本ファンドは、下表のように、ファンドの純資産総額が増えれば増えるほど信託報酬が安くなる仕組みになっています。つまり、我々投資家がたくさん購入・保有すれば、その分手数料がさらに安くなります。

純資産総額	信託報酬 年率、税抜
500億円未満	年率0.200%
500億円以上 1,000億円未満	年率0.1995%
1,000億円以上	年率0.1990%

実質コスト

売買委託手数料や有価証券取引税、保管費用などを含めた実質コストは「0.37%」となっており、信託報酬以外の売買委託手数料・有価証券取引税などが、やや多めになっています。

ただし、たわらノーロード・ニッセイなど、他の海外REIT型ファンドも、実質コストがやや高めとなっているので、問題ない水準です。

実質コストは、直近の「運用報告書(全体版)」を基に算出しております。

以下の図は、運用報告書に記載されている「一万口当たりの費用明細」です。

対象期間中の信託報酬が「19円」、信託報酬を含む全ての手数料の合計が「32円（+13円分が隠れコスト）」なので、
実質コストは「信託報酬÷19×32」として計算すると、実質コストは0.371%(四捨五入)となります。

データ引用元：三菱UFJアセットマネジメント（旧三菱UFJ国際投信）

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの評判2：構成国の比率は？

以下の表は、本ファンドの組入上位国の比率を表したものです。

株式市場(MSCIコクサイ)同様、市場規模の大きい米国(アメリカ)の割合が高くなっています。

ただし、オーストラリアの比率が2番目に高い点は、不動産(REIT)市場特有です。

銘柄	構成比
アメリカ	72.36%
オーストラリア	8.48%
イギリス	5.22%
シンガポール	3.07%
オランダ	2.53%
フランス	2.06%
カナダ	1.93%
香港	1.88%
スペイン	0.76%
ベルギー	0.72%
その他	1.00%

また、本ファンドの用途別の構成比率は、以下のようになっています。

国内REIT(東証REIT指数)の場合、オフィスビルなどに偏っていますが、本ファンド(指数)は、様々なセクターのREIT銘柄から構成されていることがわかります。

銘柄	構成比
店舗	28.00%
オフィス	13.08%
住宅用	13.03%
分散型	12.83%
専門型	10.53%
ヘルスケア	10.00%
工業用	7.78%
ホテル・リゾート	4.75%

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの評判3：構成銘柄の比率は？

本ファンドは、約300銘柄のREITから構成されています。

銘柄	構成比	国
サイモン・プロパティー・グループ	4.91%	アメリカ
パブリック･ストーレッジ	2.96%	アメリカ
プロロジス	2.45%	アメリカ
ウェル・タワー	2.32%	アメリカ
アバロンベイ・コミュニティーズ	2.27%	アメリカ
ベンタス	2.07%	アメリカ
エクイティ・レジデンシャル	2.06%	アメリカ
ユニボール・ロダムコ	2.06%	オランダ
ボストン・プロパティーズ	1.83%	アメリカ
セントレアグループ	1.61%	オーストラリア

300銘柄と聞くと、全世界を投資対象としている割に、分散性に乏しいように感じますが、1つの銘柄がたくさんの不動産に分散投資を行っている投資信託なので、分散効果が期待できます。

国内REITの場合、オフィスビルなどに偏っていますが、本ファンド(指数)は、様々なセクターのREIT銘柄から構成されていることがわかります。

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの評判4：海外・先進国REITファンドの比較

本ファンドの最大の特徴は、国内最安水準のコストで海外不動産(REIT)市場へ投資が可能な点です。

下表は「外国REITクラスのインデックスファンドの手数料を比較した表」ですが、Smart-i 先進国リートインデックスと並び、最安手数料である事がわかります。

外国リート型ファンドの手数料比較・一覧

ファンド名	信託報酬 (税抜)	ベンチマーク
eMAXIS Slim先進国リートインデックス	0.22%	S&P先進国リート指数
Smart-i先進国リートインデックス	0.22%	S&P先進国リート指数
たわらノーロード先進国リート	0.297%	S&P先進国リート指数
三井住友・DC外国リートインデックスファンド	0.297%	S&P先進国リート指数
ニッセイグローバルリートインデックスファンド	0.297%	S&PグローバルREIT指数
iFree外国REIT(リート)インデックス	0.341%	S&P先進国リート指数
EXE-iグローバルREITファンド	0.343%	S&Pグローバルリート指数
たわらノーロード先進国リート ＜為替ヘッジあり＞	0.385%	S&P先進国リート指数 (為替ヘッジ)
iシェアーズ先進国リートインデックス	0.429%	S&P先進国リート指数
野村インデックスファンド・外国REIT	0.605%	S&P先進国リート指数
SMTグローバルREITインデックス・オープン	0.605%	S&P先進国リート指数
eMAXIS先進国リートインデックス	0.660%	S&P先進国リート指数

ただし、為替変動リスクを抑えて投資を行いたい方は、本ファンドの為替ヘッジ型である「たわらノーロード先進国リート＜為替ヘッジあり＞」が選択肢の１つとなり得ます。

また、先進国だけでなく新興国も含んだ全世界REIT型ファンドと比較した場合、ニッセイグローバルリートインデックスファンドが、最安コストとなっています。

【評判】eMAXIS Slim先進国リートインデックスの利回り・分配金は？

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの分配金

本ファンドの決算(分配金)は、年1回(4月)行われます。

下図のように、設定以来、一度も分配金を出しおらず、効率的な運用が行われている事がわかります。

決算日	分配金
2021年4月26日	0円
2020年4月27日	0円

長期投資を行う場合、効率的な資産運用のため、分配金が出た場合でもファンドへ再投資することが重要です。

SBI証券など証券会社の注文時に「分配金再投資コース」を選ぶことで、自動再投資ができます。

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの利回り・投資パフォーマンス

また、これまでの本ファンドのパフォーマンスは、以下のようになっています。

運用期間	ファンド	ベンチマーク
1ヶ月	6.5%	6.6%
3ヶ月	15.2%	15.3%
6ヶ月	17.7%	17.7%
1年	50.2%	50.1%
3年	–	–
設定来	29.1%	28.2%

また、本ファンドのパフォーマンスがベンチマークよりも若干悪い理由のは、ファンドの成績が手数料(信託報酬)を差し引いた後の比較・結果となっているためです。

ただし、本ファンドの他の外国リートファンドと比較して、実質コストが低いため、ベンチマークとの乖離は少なめとなっています。

eMAXIS Slim先進国リートインデックスは「つみたてNISA・iDeCo」で運用は可能？

本ファンドは、2018年1月からスタートした新たな小額非課税制度「つみたてNISA」では運用できません。

ただし、個人型確定拠出年金（iDeCo）では、本ファンドの運用が行えます。

松井証券「iDeCo」口座でのみ取り扱い。

一般NISA・つみたてNISAと同様、運用益が非課税になるのはもちろんのこと、掛け金分が全額所得税になるメリットがあります。

年金給付まで資金を回収できないデメリットはありますが、税制面でNISAよりも絶大な優遇を受けることができます。

項目	つみたてNISA	iDeCo
対象者	20歳以上の日本人	20〜60歳の日本人
利用限度額 (年間)	積立：40万円 現行：120万円	サラリーマン、自営業など 立場によって異なる （年14.4万〜81.6万円）
非課税期間	積立：5年 現行：20年	60歳まで
税制優遇	譲渡益非課税 受取時非課税	譲渡益非課税 掛け金非課税 ⇒ 所得・住民税軽減 受取時課税 ⇒ 退職所得控除等が適用され軽減

評判は？eMAXIS Slim先進国リートインデックスの口コミ・評価は？

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの口コミや評判をTwitter等からピックアップして行きます。

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの良い評判①：直近の投資リターンが高い

近年のパフォーマンス（リターン）の良さが話題となっています。

https://twitter.com/Yua17688791/status/1484296650222817280

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの良い評判・口コミ②：手数料が安い！

やはり、手数料の安さが話題となっています。

https://twitter.com/toktaro/status/1188720854902816770

https://twitter.com/WasedaSalaryMan/status/1188471703204007936

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの良い評判・口コミ③：積立やポイント投資で購入・保有中！

資産クラスの分散や低コスト、近年のパフォーマンスの良さなどもあり、多くの方が購入（積立やポイント投資など）・保有しているようです。

https://twitter.com/fuminagaki/status/1488281611904770050

https://twitter.com/risaaaattt111/status/1481259386760998914

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの中立な評判・口コミ①：資産クラスの分散に活用！

資産・アセットクラスの分散投資て、国内外の株式・債券と合わせて、保有している方も多いようです。

https://twitter.com/indexhikaku/status/1211244151108300801

eMAXIS Slim先進国リートインデックスの評判【まとめ】本ブログでの評価

eMAXIS Slim先進国リートインデックスのデータをまとめると、以下のようになっています。

最大の特徴は、なんと言っても手数料の安さ。
年率0.20%(税抜)と最安コストで、先進国の不動産市場に分散投資を行うことが可能です。

先進国の不動産（リート）市場への投資を目的としたファンドには、Smart-i先進国リートインデックスやiFree・たわらノーロード等があります。

しかし、実質コストやこれまでのファンド運用の実績・純資産の推移などを総合的に加味すると、本ファンドの利用が無難です。

また、三菱UFJアセットマネジメント（旧三菱UFJ国際投信）から出ている純資産の推移をみると、下図のように右肩あがりで推移しているため、順調にファンドへ資産が入ってきていることがわかります。

心配であれば、将来の純資産総額の推移も見ておきましょう。

以下、ファンドの運用成績を左右する証券会社（eMAXIS Slim 先進国リートの最適な購入・保有先）について解説して行きます。

証券会社による違いがあり、ポイント還元などを加味すると、投資パフォーマンスに影響が出るので、最適な証券会社を利用して、投資パフォーマンスの向上を狙いましょう。