【実績・評判】ウェルスナビのメリット・デメリットは？運用実績も公開！

WealthNavi(ウェルスナビ)は、ロボットによる自動運用ができる投資サービスです。

投資資金の入金から買付・積立、リバランスや節税など、投資でハードルが高い部分も全て自動なので、初心者の方や忙しいビジネスパーソンの方に評判のサービスです。

このメリットが多いウェルスナビですが、

など、疑問・質問があると思います。

そこで、本記事では、ウェルスナビの特徴やメリット、デメリット、他のロボアドバイザーとの比較・解説し、実際の始め方や運用実績など実践面まで徹底的に解説していきます。

WealthNavi(ウェルスナビ)とは？

WealthNavi(読み方：ウェルスナビ)は、ロバアドバイザーの診断結果に基づいて、ETFでの国際分散投資を、完全自動で行ってくれる資産運用サービスです。

運営会社	ウェルスナビ株式会社
タイプ	投資一任型
投資方針	国際分散投資
投資対象	国内外の株式・債券・不動産への分散投資 を目的としたETF(上場投資信託)
サービス開始日	ここに説明文を入力してください。
必要最低投資金額	10万円
手数料	年率0.9〜1.0%(税抜、現金部分を除く)
公式HP	https://corp.wealthnavi.com/aboutus/outline

実際、ウェルスナビを利用して投資・資産運用を行う流れは、以下のようになっており、診断→口座開設の2ステップで簡単に投資が始められます。

【具体例】ウェルスナビの始め方・投資までの流れ

ウェルスナビの手数料は高い？

ウェルスナビは、投資商品（ETF）の売買手数料や為替手数料は一切かかりませんが、預かり資産に対して年率1.0%(税抜、現金部分は除く)の手数料が発生します。

長期割で最大0.1%割引されるので、中長期で資産運用を行う方は嬉しいですね！

ウェルスナビの特徴・メリット

ウェルスナビの特徴やメリットは、以下のようなものがあります。

全自動で投資・資産運用が行えるだけでなく、おつり投資や特定口座の対応で確定申告が劇的に容易になるなど、様々なメリットがあります。

以下、各項目・メリットについて詳しく解説していきます。

手間がかからない！入金・積立・リバランスが全自動！

ウェルスナビは、他の投資一任型ロボアドバイザーと同様に、投資・資産運用の手間がかからない点が大きなメリットです。

通常、投資や資産運用を始める場合、

など、多くの勉強時間や手間・労力がかかり、投資初心者にはかなりハードルが高くなります。

しかし、ウェルスナビを利用すれば、簡単な質問に答えるだけでロボアドバイザーが、その人にあった資産配分を提示してくれます。

無料診断の後は、ウェルスナビの口座へ入金（または引落口座を設定）すれば、発注・積立、また資産配分が偏ってしまった際のリバランスなどを全て自動で行ってくれます。

以下の内容の無料診断・アンケートに答えることで、運用方針が決定されます。

現在の年齢や年収、目標、毎月の積立、また株価下落時の方針などから、自動的に決定される仕組みです。

一般的に投資・資産運用は、自分のリスク許容度にあった資産配分を計算し、その資産配分にあった商品を選び購入する、また保有期間中に資産配分のズレを修正(リバランス)するなど、かなり面倒です。

しかし、WealthNaviを利用することで、投資初心者の方や忙しいビジネスパーソンでも、簡単に投資を始めることができます。

また、通常のロボバイザーサービスは、資産配分を提示するだけで、銘柄・商品の買付は行ってくれませんが、WealthNaviは、自動で積立・買付を行ってくれるので、この点も大きなメリットと言えます。

運用商品が低コストで有名な米国株ETF

無料診断が終わると、下図のように、その人に適したオーダーメイドの資産配分（アセットアロケーション）が設計されます。

資産クラス毎に購入・積立される米国ETFは、下表のようになっています。

どのETFも低コスト・分散投資の代名詞と言える優良なETF（バンガード等）で、全世界へ分散投資が行える設計になっています。

資産クラス	ティッカー コード	銘柄(ETF)名	経費率 （年率）	特徴
米国株	VTI	バンガード・トータル・ ストック・マーケットETF	0.03%	米国の大型株〜小型株まで 時価総額98%以上をカバー
先進国株	VEA	バンガード・FTSE先進国市場 （除く米国）ETF	0.05%	欧州やアジアなど、米国を除く 先進国の株式に投資するETF
新興国株	VWO	バンガード・FTSE・ エマージング・マーケッツETF	0.10%	中国・インドなど成長著しい20カ国以上の 新興国株式市場が投資対象
米国債券	AGG	iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF	0.04%	米国の国債や社債など、安全性の 高い債券が投資対象
物価連動債	TIP	iシェアーズ 米国物価連動国債 ETF	0.19%	米国政府が発行する物価連動国債が投資対象 インフレを補う目的
金・ゴールド	GLD	SPDR ゴールド・シェア	0.40%	コモディティの中でも金 （ゴールド）を投資対象とするETF
不動産	IYR	iシェアーズ 米国不動産 ETF	0.42%	アメリカの不動産市場を 投資対象とするETF

米国株を投資対象とするVTIや先進国株VEA、VWOなど、世界の株式へ超低コストで分散投資が行えるバンガードETFで運用されています。

例えば、楽ラップや投信工房など他のロボアドバイザーの場合、運用商品が投資信託になるため、ウェルスナビの運用商品もやや割高になっています。

割安な手数料：入出金・為替・積立手数料など無料

ロボバイザーというと、割高な手数料というイメージを持たれる方も多いと思いますが、WealthNaviの手数料は、わかりやすく、投資初心者の方によっては、割安な料金体系と言えます。

ウェルスナビの手数料は、「預かり資産の1％（現金部分を除く、年率・税別）」のみで、その他の取引で一般的に発生する以下の手数料は全て無料になります。

また、預かり資産に対しても、3,000万円を超える分は「0.5%（現金部分を除く、年率・税別）」と安くなります。

また、中長期の運用であれば「長期割で手数料がさらに安く」で解説したように、長期割で最大0.1%のディスカウントが受けられます！

自動税金最適化(DeTAX)で実質コストが安い！

自動税金最適化「DeTAX（読み方：デタックス）」とは、ウェルスナビに備わっている、税金の負担軽減サービスです。

DeTaxでは、ウェルスナビ運用時の「分配金の受取」や「ETFの売却」によって得た利益を相殺し、税負担を軽減してくれます。

分配金の受け取りやETF（上場投資信託）の売却によって利益が実現すると、その利益に対して税負担が生じます。DeTAXは、税負担が4千円を超える場合を目安に、税負担の一部または全部を翌年以降に繰り延べます。繰り延べがなかった場合より運用できる金額が増えるため、投資効率の向上が期待できます。

具体的には、リターンがマイナスになっている銘柄をいったん売却して損を確定させます。すでに実現している「利益」と、売却によって実現した「損」を相殺することにより、その年の利益を圧縮もしくはゼロにし、税負担を翌年以降に繰り延べます。

また、リターンがマイナスになっている銘柄の売却と同時に、同じ銘柄を、同じ数量、同じ価格で買い戻します。これにより、ポートフォリオ（資産の組み合わせ）を維持したまま、税負担を自動で最適化することができます。

引用元：WealthNavi-DeTAX（デタックス）について教えてください

ウェルスナビCEOの柴山和久さんによれば、自動税金最適化により、年間0.4～0.6％程度の負担減になるとのことです。（以下、原文）

「WealthNavi for SBI証券」の運用手数料は1％ですが、多くの場合、「DeTAX」（デタックス）の機能により年間0.4～0.6％程度の負担減となるため、事実上のコストはそれよりも少ないものになるでしょう。

引用：「WealthNavi for SBI証券」のウェルスナビ株式会社　柴山CEOへインタビュー

手数料は、運用成績に対して確実なマイナスリターンをうむため、ウェルスナビのように、手数料の安いサービスを利用して、投資パフォーマンスの確実な向上を狙いましょう。

 ウェルスナビ【公式ページ】

長期割で手数料がさらに安く

ウェルスナビでは、運用期間・金額によって手数料が割引されますので、適応条件や割引率などについて解説して行きます。

長期割の値下げ幅と適用条件(運用期間・条件)

ウェルスナビの長期割は、運用期間や運用額に応じて、最大0.1%(年率)の手数料が割引・値引きされるサービスです。

運用期間や投資資金(運用資金)毎の手数料の値引き幅は、下表のようになっており、運用額が50万円以上であれば半年毎に手数料が値引きされて行きます。

運用金額	割引率
50万円以上	半年毎に0.01%安くなる最低0.9%(年率)まで
200万円以上	半年毎に0.02%安くなる最低0.9%(年率)まで

また、半年毎の値引き幅は、運用金額が50万円以上200万円未満の場合「0.01%」ですが、運用額が200万円以上であれば「0.02%」となります。

最低手数料は年率0.9%！2.5年〜5年の運用が必要

半年毎に手数料が割り引かれていく「ウェルスナビの長期割です」が、最低手数料は「年率0.9%」である点に注意しましょう。

以下の図からも分かるように、運用額が200万円以上の方は「2年半で最低手数料(年率0.9%)」に達します。また、運用額が50万円〜200万円の方であれば「5年で最低手数料」に到達します。

元々手数料が割安なウェルスナビですが、長期割の恩恵を受ける事でさらに手数料が安くなります。

 ウェルスナビ　公式ページ

他社提携(ウェルスナビ for 〇〇)に長期割は無い

ウェルスナビは、「ウェルスナビ株式会社」からだけでなく、SBI証券やネオモバイル証券、イオン銀行、ANA・JAL、ソニー銀行など、多くの提携会社から、運用を行う事ができます(下表参照)。

名称・企業	特徴
ウェルスナビ	本家「ウェルスナビ株式会社」最低10万円から運用可能お得なキャンペーンが豊富
WealthNavi for SBI証券	SBI証券を経由して「WealthNavi」が運用できる
WealthNavi for ANA	運用状況に応じてマイルがもらえる
WealthNavi for ソニー銀行	ソニー銀行を経由して運用
WealthNavi for イオン銀行	イオン銀行を経由して運用
WealthNavi for 横浜銀行	横浜銀行を経由して運用
WealthNavi for 住信SBIネット銀行	住信SBIネット銀行での手数料無料回数が増える
WealthNavi for JAL	運用状況に応じてマイルがもらえる
WealthNavi for TOKYU POINT	運用状況に応じてTOKYU POINTがもらえる

各提携企業のウェルスナビのサービス比較は、以下をご参考ください。

結論から言うと、残念ながら他の提携企業からウェルスナビを始めた場合「長期割は対象外」になります。

そのため、ウェルスナビは、他の提携企業からはなく、本家「ウェルスナビ株式会社」から始めるのがオススメです。長期割の他にも、提携企業には無いキャンペーンで最大10万円の現金がもらえます。

 ウェルスナビ 公式ページ 

10万円から積立がスタートできる

WealthNaviでの投資は、10万円から可能です。サービス開始時は、最低100万円が必要でしたが、現在の最低金額は10万円となり、比較的少額から投資が行えます。

ちなみに、10万円未満の金額でウェルスナビの運用を行いたい場合は「WealthNavi for ネオモバ」の利用がオススメです。

ウェルスナビの中で唯一、初期投資額「1万円から」ウェルスナビの運用が行えます。

特定口座に対応

ウェルスナビは、特定口座に対応しています。

他のロボバイザーサービスでは、特定口座に対応していないサービスもあるので、ウェルスナビは、税金・確定申告面においても優れているサービスといえます。

特定口座(源泉徴収あり)にすれば、税金の計算や納付を自動で行ってくれるので、原則として確定申告の必要はありません。

預かり資産・運用者数No.1のロボアドバイザー(*)

ウェルスナビは、楽ラップやTHEOなど数多くのロボアドバイザーの中で、最も運用者（利用者）が多く、預かり資産も多くなっています。

今後も、預かり資産・運用者数No.1 ロボアドバイザー（※）「WealthNavi」等の提供を通じて、「長期・積立・分散」の資産運用の普及に努め、働く世代の資産形成をサポートしていきます。

※一般社団法人日本投資顧問業協会「契約資産状況（最新版）（2020年3月末現在）『ラップ業務』『投資一任業』」を基にネット専業業者を比較 モーニングスター社調べ（2020年7月時点）

引用元：PR TIMES-預かり資産・運用者数No.1 ロボアドバイザー（※）「WealthNavi（ウェルスナビ）」が預かり資産3000億円を突破

メリット【まとめ】

ここまで解説してきたように、ウェルスナビは、投資・資産運用にかかる時間とコストを抑えて、自動的に世界分散投資が行える画期的なサービスです。

ウェルスナビの凄いところ【メリット・まとめ】

10万円と比較的少額から投資ができるため、初めての方や投資を始めたいけど、色々勉強や調べ物をしたり、運用方針を検討する時間が無い方にとっておきのサービスと言えます。

現在、口座開設後の入金で最大10万円がプレゼントされるキャンペーンが開催中なので、興味を持った方は、無料診断・無料口座開設を行って見ると良いでしょう。

ウェルスナビのデメリット・注意点は？

ここまで解説してきたように、ウェルスナビは、コスト面・機能面でかなり優秀なサービスと言えます。

そのため、デメリットをあげるのが難しいですが、あえてあげるとすれば、以下の3点がデメリットと言えるかもしれません。

デメリット1：NISAは非対応

1点目はNISAに非対応な点です。

NISA(少額投資非課税制度)とは、年間120万円の投資額に対して、値上がり益や配当金などが非課税になる制度です。ただし、制度設計上、一度売買をすると、年間非課税枠の120万円が減ってしまいます。

ウェルスナビでは、リスク許容度に合わせて売買する他、年2回のリバランスがあるので、年間非課税枠の120万円の上限を超えることがあるため、NISA非対応となっています。

ただし、NISAの非課税枠を意識する余り、合理性が無い冷静さを欠いたトレードを自分で行うよりは、ウェルスナビで、機械的に投資を行うことができるので、ある意味メリットと言えるかもしれません。

デメリット2：自分で投資できる人には手数料が高い

ウェルスナビの手数料は、預かり資産に対する0.5%〜1%だけで、全自動の資産運用サービスとしては割安です。ただし、自分で資産配分の計算や配分比に応じて、適切な商品を個別で購入することができる方の場合、若干手数料が割高になります。

例えば、上述のVTI・VEA・VWO・AGGを自分で保有している場合、経費率は0.1〜0.2%程度になります。

ただ、売買手数料や為替手数料などはかかりますし、資産配分の設計や分配金の再投資、リバランスをすることなどの手間を考えると、ウェルスナビの手数料は十分安いので、初心者の方や忙しいビジネスパーソンの方は、手間とコストを考えると、ウェルスナビで十分と思います。

ウェルスナビの手数料は高い？計算方法や他の投資サービスとの比較を徹底解説

デメリット3：必要最低資金が10万円以上必要

ウェルスナビは、毎月の積立金額は最低1万円の設定で運用が始められますが、初期の入金額として最低10万円が必要です。

そのため、数万円などの資金で投資・資産運用を始めたい方は、ハードルが高めです。

サービス開始当初はの最低入金額は、現在の10倍の「100万円」でしたので、随分下がりました。
→ 今後のさらなる引き下げにも期待したいですね。

ちなみに、楽ラップ・THEOは1万円、ON COMPASSは1,000円から投資が始められるので、ウェルスナビの最低必要資金も今後下がることを期待したいと思います。

1万円からウェルスナビを始める方法

ウェルスナビを「1万円」から始めたいという場合、「WealthNavi for ネオモバ」と言うサービスを利用すればOKです。

最低投資額が1万円から始められて、毎月の積立金額も最低1,000円に設定できます。

ウェルスナビは、「WealthNavi for 〇〇」と言う形で、SBI証券やソニー銀行、住信SBIネット銀行、ANA・JALなど様々な企業と提携してサービスを展開しています。

しかし、1万円から投資が始められるのは、ネオモバだけなので、少額からWealthNaviを利用したい方は、WelathNavi for ネオモバを利用すると良いでしょう。

デメリット4：必ず儲かるわけでは無い！

投資商品である以上、当然ですが、ロボアドバイザーだからと言って「必ず儲かる」わけではありません。元本割れすることもあります。

以下のグラフは、ウェルスナビの運用とサイト管理人が行っている株式運用の投資パフォーマンスを比較したグラフです。

ウェルスナビでは、様々な資産クラスや銘柄に国際分散投資が行えているため、比較的ボラティリティ（価格の変動）が少なく安定的な運用が行えています。

ただし、2020年3月の感染症の影響による株式市場の大幅な下落のような事が起これば、国際分散投資と言えども値下がり幅が大きくなる事がわかります。

デメリット5：投資の知識がつきにくい

個人差がありますが「投資の知識がつきにくい」点もデメリットになり得るポイントです。

ウェルスナビなどの投資一任型のロボアドバイザーは、極端な話「相場を全く気にしなくても、投資知識が全くなくても」それなりの運用が行えます。

そのため、経済や相場のマクロ分析を行い、銘柄選定を行う株式投資などと違い、投資に関する知識がつきにくい側面があります。

ただし、投資の知識がついたからと言って、必ず投資パフォーマンスが上昇するわけではありませんし、投資の様々な手間を省いて平均的なパフォーマンスを得るのがウェルスナビの良さなので、デメリットと必ずしも言えない面でもあります。

ウェルスナビの実績・評判は？

ブログ等でウェルスナビの投資実績を公開されている方もいますが、基本的に違う方のリスク許容度や資産配分のパフォーマンスを見ても、自分の資産配分でのパフォーマンスとは全く違うものになるため、そういったブログは参考程度に確認するのが良いでしょう。

次に、ウェルスナビ・THEO・楽ラップの運用実績・利回りを比較して見ます。各ロボアドバイザーの投資成績は、ウェルスナビ株式会社と同様に、株式会社「お金のデザイン」など各社の公式ページにデータが公開されています。

全ての資産配分やリスク許容度のパフォーマンスを比較するのは、数が多すぎるので、各会社のデータの中から、最高利回り、最低利回りを、下表にピックアップして見ました。

ロボアドバイザー	最高利回り	最低利回り
ウェルスナビ	9.64%	2.62%
楽ラップ	9.51%	2.96%
THEO（テオ）	9.64%	2.65%
ダイワ・ファンドラップ	公表なし

投資実績に関して結論から申しあげると、価格変動リスクが同程度である場合、運用利回りはほぼ同じ結果になります。運用利回り・リターンは、リスクと相関があるので当然の結果です。

資産配分が同じであれば、基本的にはウェルスナビ・THEO・楽ラップ、どのロボアドバイザーでも同じような運用利回りになるため、基本的には投資コストの安いロボアドバイザーを選ぶことが重要になります。

コストは、投資家への確実なマイナスリターンとなり、投資パフォーマンスを悪化させます。

例えば、資産配分が同じロボアドバイザーを選んだ場合、手数料控除後のパフォーマンスが良いものは、手数料が安いものになります。

そのため、長期割や自動税金最適化(DeTAX)などで、実質コストが低いウェルスナビを選ぶがオススメになります。

サイト管理人のウェルスナビの運用実績は、以下をご参考ください。
→ ウェルスナビの運用実績

松井証券「投信工房」との比較

本ブログでは、ウェルスナビの他に、投信工房の運用実績も公開しており、この二つのパフォーマンスを比較・考察しています。

投信工房は、松井証券が運用・管理するロボアドバイザーで、以下のような特徴・メリットがあります。

ウェルスナビと比較して、手数料が大幅に安い点や投資先の違いが運用実績にどのような差異が生じるのか？比較していきたいと思います。

投信工房も、ウェルスナビの運用と同様に、毎月1万円の積立を行い、投信工房の運用を開始した「2019年12月6日」を基準にパフォーマンスを比較していきます。

投信工房・ウェルスナビ共に、リスク許容度を1に揃えていますが、資産配分は下表のような違いがあります。※下表は横にスクロール（→）可能

資産クラス	投信工房の投資先 （インデックスファンド）	組入比率	ウェルスナビの投資先 （米国ETF）	組入比率
国内株式	ニッセイTOPIX インデックスファンド	5%	VEA	5.0%
先進国株式	たわらノーロード 先進国株式	8%	VTI	13.1%
新興国株式	三井住友・DC新興国株式 インデックスファンド	6%	VWO	5.0%
国内債券	三井住友・日本債券 インデックスファンド	27%	–	–
先進国債券	SMT グローバル債券インデックス オープン（為替ヘッジあり）	40%	AGG	34.8%
新興国債券	eMAXIS新興国債券 インデックス(為替ヘッジあり)	6%	–	–
国内リート	たわらノーロード 国内リート	1%	–	–
海外リート	たわらノーロード 先進国リート	5%	–	–
コモディティ	iシェアーズゴールドインデックス ファンド（為替ヘッジなし）	2%	GLD	4.9%
その他	現金など	0%	TIP＆現金	32.1%

2019年12月14日、早朝時点を起点(1)として、投信工房・ウェルスナビのパフォーマンスを比較した結果が、以下の図のようになります。

12月上旬以降（米中貿易の進展以降）、円安ドル高方向に為替が進行しているため、ドル建て資産の多い「ウェルスナビ」のパフォーマンスがやや高くなっています。

ただし、円高が進行した場合、逆にウェルスナビのパフォーマンスが悪くなる可能性が高い（為替リスクが大きい）ので、今後も中長期でパフォーマンスの良し悪しを見て行きたいと思います。

キャンペーン

2020年12月現在、ウェルスナビ(WealthNavi)では、3つのお得なキャンペーンを実施しています。それぞれのキャンペーンの概要やプレゼント特典は、下表にまとめたようになっています。

名称	特典 プレゼント	条件
入金 キャンペーン	最大10万円	30万円以上の入金

注目は、口座開設後の入金キャンペーンです。30万円以上の入金で最大10万円がプレゼントされるので、まだ口座をお持ちで無い方は、この機会に口座開設すると良いでしょう。

キャンペーンの特典、対象条件や高額現金を貰う方法・手順など「キャンペーン」の詳しい解説は、以下の記事をご参考ください。
→ ウェルスナビの最新キャンペーン情報！入金や積立・紹介で高額現金をゲットする方法

まとめ

ここまで解説してきたように、ウェルスナビは、最新のフィンテックテクノロジーを駆使した画期的なサービスです。

これまでのロボバイザーは、資産配分までは自動で行ってくれたものの、そのあとの商品の買付・リバランスなどは、自分で行わなくてはいけませんでした。しかし、ウェルスナビでは、この部分も全て自動で行ってくれる素晴らしい
サービスとなっています。

また、手数料などのコスト面、特定口座対応など利便性ともに優れています。少額から全く手間をかけず低コストで全世界への分散投資ができることもあり、初心者の方や、投資に費やす時間が限られている方向きの投資サービスです。

今なら、お得な口座開設キャンペーンや積立キャンペーンで高額の現金が貰えるので、口座開設を行い資産運用をスタートするのに、絶好のチャンスです。