また、私自身の運用実績や口コミ・評判、失敗しない始め方なども解説していますので、ウェルスナビを始めるか迷っている方は、ぜひご参考ください。
WealthNavi(ウェルスナビ)は、ロボットによる自動運用ができる投資サービスです。
投資資金の入金から買付・積立、リバランスや節税など、投資でハードルが高い部分も全て自動なので、初心者の方や忙しいビジネスパーソンの方に評判のサービスです。
このメリットが多いウェルスナビですが、
- 他のロボアドと比較した場合のメリットは？
- 注意点・デメリットは？
- 利用者の口コミ・評判は？
- 失敗しないように運用を始めるには？
など、疑問・質問があると思います。
そこで、本記事では、ウェルスナビの特徴やメリット、デメリット、他のロボアドバイザーとの比較・解説し、実際の始め方や運用実績など実践面まで徹底的に解説していきます。
タップできる目次
ウェルスナビの運用実績｜実際に儲かる？
始めに、ウェルスナビは本当に儲かるのか？運用実績から見ていきたいと思います。
運用方針（投資資金・積立額）
投資資金・積立額は、2019年5月21日に入金した「10万円」を初期投資額として、毎月1万円の積立を行っています。
運用方針は、相場環境（日経平均株価やTOPIX、NYダウ、S&P500などの株価指数）に合わせて、リスク許容度を調整する予定です。
- 初期投資額は10万円
- 毎月1万円の積立
- 相場環境に応じてリスク許容度を調整
- それ以外は、全て全自動でロボに任せる
（積立・ETFの売買・分配金再投資・リバランス等）
最新の運用結果（80週目：~2020年11月27日）
- 運用実績：＋33,533円（+11.98%）
→ 年率換算：7.8% - 先週比：+2,625円(+0.94%)
今週(80週目：〜11/27)は、イギリスの製薬会社「アストラゼネカ社」の新型コロナウイルスのワクチンの報道やアメリカの政治リスク回避の動きから、国内外の株式市場をを中心に上昇しました。
日経平均の上げ幅は今年6月16日（1051円）以来の大きさ。英製薬大手のアストラゼネカが23日、オックスフォード大学と共同開発する新型コロナのワクチン臨床試験で高い有効性を確認したと発表。ワクチンの早期普及で世界的に経済活動が回復に向かうとの期待が高まり、東京市場では出遅れていた鉄鋼や不動産などが買われた。
週後半は、日本での新型コロナウイルスの再拡大を受け伸び悩んだものの、週後半は回復。
ウェルスナビの運用でも、先週比で+0.94%と上昇しました。
過去の運用実績・コメント
79週目(〜11/20)は、先週に引き続き、新型コロナウイルスのワクチンの有効性が示された報道などで、上昇スタートとなりました。
16日の東京株式市場で日経平均株価は大幅に反発し、前週末比521円06銭（2.05%）高の2万5906円93銭で終えた。新型コロナウイルスのワクチン開発に対する期待感から世界的に株高の流れが強まった。国内の7～9月期の経済成長率が大幅に改善したことを受け、リスクを取りやすくなった投資家による買いが集まり、幅広い銘柄が上昇した。
しかし、週後半は、米国・欧州に続き、日本(東京)でも新規感染者数が増大する報道などから、下落（リスクオフ）に転じました。
このような環境の中、ウェルスナビは「リスク許容度：1」での運用が功を奏し、先週比で-0.4%と微減に留めることができました。
78週目（〜11/13）は、大統領選挙の結果の体制が判明した事の安心感やコロナワクチンの有用性の報道などで、一気にリスクオンとなり、米国株や先進国株を中心に、リスク資産が大きく上昇しました。
9日の東京株式市場で日経平均株価は5日続伸し、前週末比514円61銭（2.12%）高の2万4839円84銭で終えた。1991年11月5日以来およそ29年ぶりの高値。上昇幅は6月16日（1051円）以来の大きさを記録した。
米大統領選で民主党のバイデン候補が当選を確実にしたことで米政治の先行き不透明感が後退し、投資家が積極的に運用リスクを取るリスクオンの動きが一段と強まった。
資産クラス別では、債券（特に米国債券）が下落したものの、株式（特に米国株・先進国株）が大きく上昇しました。
77週目(〜11/6)は、大統領選挙前後で、米国株式を中心に、先進国株や新興国株などリスク資産が大きく上昇しました。
資産クラス別では、債券がやや下落したものの、株式（特に米国株）が大きく上昇しました。
76週目(〜10/30)は、欧米での新型コロナウイルス再拡大による景気の先行き不透明感から、米国株を中心に株式などリスク資産が大幅下落しました。
このような環境の中、ウェルスナビの運用は、リスク許容度「1」に設定していることもあり、下落幅は小さくすみましたが、先週比-1.47%の下げとなりました。
今週(36週目：〜1/24)は、新型肺炎などの懸念から中国・香港市場を中心に、日米の株式市場も下落しました。そのため、国際分散投資を行なっているウェルスナビも先週比ややマイナスとなりました。
ただし、リスク許容度「1」に設定しているため、下落幅は小さくすみました。
34週目(〜1/10)は、米国とイランの対立（軍事基地の攻撃報道など）による地政学リスクの高まりから、日本・米国の株式市場ともに急落しましたが、週後半に持ち直し、ウェルスナビも先週比プラスでした。
また、今週は暴落時に毎月の積立分の買付が行われました。
最新のポートフォリオ｜組入ETF銘柄・資産配分
2020年11月20日現在のウェルスナビ内の資産配分は、上図のようになっています。
| 資産クラス | ティッカー コード |
ETF名 |
|---|---|---|
| 米国株式 | VTI | バンガード・トータル・ストック・マーケットETF |
| 先進国株式 (米国除く) |
VEA | バンガード・FTSE先進国市場（除く米国）ETF |
| 新興国株式 | VWO | バンガード・FTSE・エマージング・マーケッツETF |
| 米国債券 | AGG | iシェアーズ・コア 米国総合債券市場ETF |
| 物価連動債 | TIP | iシェアーズ米国物価連動国債 ETF |
| 金 | GLD | SPDR・ゴールド・シェア |
| 不動産 | IYR | iシェアーズ米国不動産ETF |
現在、日経平均株価やNYダウなど日米の株式市場が好調で高値圏にある事からリスク許容度「1」で運用しています。
実際、私も「運用70週目」にリスク許容度「1」に引き下げてからは、何も動かさず「ほったらかし運用」を行っています。
分配金の実績
ウェルスナビでは、ポートフォリオ内のETFから配当金・分配金が受け取れます。
受け取った「分配金」は、ロボアドバイザーが自動でETFの追加購入（再投資）に充当してくれます。
保有直近では、2019年12月12日に、物価連動債(TIP)・米国債券(AGG)から分配金を受け取っています。
VTI、VWO、VEA、IYRの4銘柄が年4回(3月、6月、9月、12月)の配当で、AGG・TIPが毎月配当となっており、分配金実績は、下表にまとめたようになっています。
| ETF コード |
分配金の頻度 | 2019年6月 分配金 |
|---|---|---|
| VTI | 年4回 （3,6,9,12月） |
89円 |
| VEA | 年4回 （3,6,9,12月） |
184円 |
| VWO | 年4回 （3,6,9,12月） |
33円 |
| IYR | 年4回 （3,6,9,12月） |
31円 |
| AGG | 年12回 (毎月) |
48円 |
| 合計 | 385円 |
損失が出る事もある
ここまで運用実績のように、中長期の積立投資の場合、損失が出てしまう事は稀ですが、短期的な暴落(〇〇ショック)の際には「一時的に元本割れ」する事もあります。
実際、私自身も2019年の8月頃に「米中貿易摩擦」の激化による株式市場の下落で、一時的に元本割れ(含み損)を抱えた事があります。
WealthNavi(読み方：ウェルスナビ)は、ロバアドバイザーの診断結果に基づいて、ETFでの国際分散投資を、完全自動で行ってくれる資産運用サービスです。
ウェルスナビは、投資一任型のロボアドバイザーに分類され、資産配分の設計や購入・積立、リバランスなどを全てロボが自動で行ってくれます。
| 運営会社 | ウェルスナビ株式会社 |
|---|---|
| タイプ | 投資一任型 |
| 投資方針 | 国際分散投資 |
| 投資対象 | 国内外の株式・債券・不動産への分散投資 を目的としたETF(上場投資信託) |
| サービス開始日 | ここに説明文を入力してください。 |
| 必要最低投資金額 | 10万円 |
| 手数料 | 年率0.9〜1.0%(税抜、現金部分を除く) |
実際、ウェルスナビを利用して投資・資産運用を行う流れは、以下のようになっており、診断→口座開設の2ステップで簡単に投資が始められます。
-
ステップ1無料ネット診断（最短1分）年齢や投資経験などの簡単な質問・アンケートに答える事で、ロボがオーダーメイドの資産配分・積立用の投信を自動で設計してくれます。
-
ステップ2運用スタート口座開設後、ステップ1の無料診断の結果を元に、ウェルスナビの運用（自動積立）が始められます。
図解付きでのウェルスナビの詳しい始め方の解説は、以下の記事をご参考ください。
ウェルスナビの手数料は高い？
ウェルスナビは、投資商品（ETF）の売買手数料や為替手数料は一切かかりませんが、預かり資産に対して年率1.0%(税抜、現金部分は除く)の手数料が発生します。
- 売買手数料・為替手数料は無料
- 預かり資産の年率1.0%の手数料
＊税抜、資産の現金部分は除く - 長期割で0.1%安くなる
- 3,000万円以上は半額（年率0.5%）
ウェルスナビの手数料体系や計算方法・支払うタイミングなどの詳細は、以下の記事をご参考ください。
ウェルスナビの特徴・メリット
ウェルスナビの特徴やメリットは、以下のようなものがあります。
全自動で投資・資産運用が行えるだけでなく、おつり投資や特定口座の対応で確定申告が劇的に容易になるなど、様々なメリットがあります。
- 入金・積立・リバランスが全て自動
- 割安な手数料：入出金・為替・積立手数料など無料
- ロボアドでNo.1の運用者数＆預かり資産の実績
- 自動税金最適化で実質コストがロボアドバイザーで最安
- 10万円から始められる
- 特定口座に対応
手間がかからない！入金・積立・リバランスが全自動！
ウェルスナビは、他の投資一任型ロボアドバイザーと同様に、投資・資産運用の手間がかからない点が大きなメリットです。
通常、投資や資産運用を始める場合、
- 投資の勉強を行う
- 自分のリスク許容度を把握する
- リスク許容度に応じて、資産配分を決める
- 資産配分に応じて投資信託の購入を行う
- 定期的に資産のモニタリング・リバランスをする
など、多くの勉強時間や手間・労力がかかり、投資初心者にはかなりハードルが高くなります。
しかし、ウェルスナビを利用すれば、簡単な質問に答えるだけでロボアドバイザーが、その人にあった資産配分を提示してくれます。
無料診断の後は、ウェルスナビの口座へ入金（または引落口座を設定）すれば、発注・積立、また資産配分が偏ってしまった際のリバランスなどを全て自動で行ってくれます。
長期積立を全自動のウェルスナビで行う事で、株式投資のための、日々の株式・企業研究に時間を割くことができます！
以下の内容の無料診断・アンケートに答えることで、運用方針が決定されます。
現在の年齢や年収、目標、毎月の積立、また株価下落時の方針などから、自動的に決定される仕組みです。
- 現在何歳ですか？
- 年収はおおよそいくらですか？
- 金融資産はおおよそどのくらいですか？
- 毎月の投資予定は？
- 資産運用の目的は？
- もしも株価が1ヶ月で20%下落した場合どうしますか？
一般的に投資・資産運用は、自分のリスク許容度にあった資産配分を計算し、その資産配分にあった商品を選び購入する、また保有期間中に資産配分のズレを修正(リバランス)するなど、かなり面倒です。
リバランスに関する詳しい解説は、以下をご参考ください。
しかし、WealthNaviを利用することで、投資初心者の方や忙しいビジネスパーソンでも、簡単に投資を始めることができます。
また、通常のロボバイザーサービスは、資産配分を提示するだけで、銘柄・商品の買付は行ってくれませんが、WealthNaviは、自動で積立・買付を行ってくれるので、この点も大きなメリットと言えます。
ウェルスナビの始め方、図解付きでの投資までの流れ・手順の詳細解説は、以下の記事をご参考ください。
運用商品が低コストで有名な米国株ETF
無料診断が終わると、下図のように、その人に適したオーダーメイドの資産配分（アセットアロケーション）が設計されます。
資産クラス毎に購入・積立される米国ETFは、下表のようになっています。
どのETFも低コスト・分散投資の代名詞と言える優良なETF（バンガード等）で、全世界へ分散投資が行える設計になっています。
| 資産クラス | ティッカー コード |
銘柄(ETF)名 | 経費率 （年率） |
特徴 |
|---|---|---|---|---|
| 米国株 | VTI | バンガード・トータル・ ストック・マーケットETF |
0.03% | 米国の大型株〜小型株まで 時価総額98%以上をカバー |
| 先進国株 | VEA | バンガード・FTSE先進国市場 （除く米国）ETF |
0.05% | 欧州やアジアなど、米国を除く 先進国の株式に投資するETF |
| 新興国株 | VWO | バンガード・FTSE・ エマージング・マーケッツETF |
0.10% | 中国・インドなど成長著しい20カ国以上の 新興国株式市場が投資対象 |
| 米国債券 | AGG | iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF | 0.04% | 米国の国債や社債など、安全性の 高い債券が投資対象 |
| 物価連動債 | TIP | iシェアーズ 米国物価連動国債 ETF | 0.19% | 米国政府が発行する物価連動国債が投資対象 インフレを補う目的 |
| 金・ゴールド | GLD | SPDR ゴールド・シェア | 0.40% | コモディティの中でも金 （ゴールド）を投資対象とするETF |
| 不動産 | IYR | iシェアーズ 米国不動産 ETF | 0.42% | アメリカの不動産市場を 投資対象とするETF |
米国株を投資対象とするVTIや先進国株VEA、VWOなど、世界の株式へ超低コストで分散投資が行えるバンガードETFで運用されています。
例えば、楽ラップや投信工房など他のロボアドバイザーの場合、運用商品が投資信託になるため、ウェルスナビの運用商品もやや割高になっています。
割安な手数料：入出金・為替・積立手数料など無料
ロボバイザーというと、割高な手数料というイメージを持たれる方も多いと思いますが、WealthNaviの手数料は、わかりやすく、投資初心者の方によっては、割安な料金体系と言えます。
- 入出金手数料：無料
- 売買委託手数料：無料
- 為替手数料：無料
- スプレッド：無料
- リバランス費：無料
ウェルスナビの手数料は、「預かり資産の1％（現金部分を除く、年率・税別）」のみで、その他の取引で一般的に発生する以下の手数料は全て無料になります。
また、預かり資産に対しても、3,000万円を超える分は「0.5%（現金部分を除く、年率・税別）」と安くなります。
自動税金最適化(DeTAX)で実質コストが安い！
自動税金最適化「DeTAX（読み方：デタックス）」とは、ウェルスナビに備わっている、税金の負担軽減サービスです。
投資では、投資益に対して20%程度の税金が課せられます。
例えば、100万円の投資資金が110万円に増えた場合、投資益10万円の約2割(=約2万円)が税金で差し引かれます。
DeTaxでは、ウェルスナビ運用時の「分配金の受取」や「ETFの売却」によって得た利益を相殺し、税負担を軽減してくれます。
分配金の受け取りやETF（上場投資信託）の売却によって利益が実現すると、その利益に対して税負担が生じます。DeTAXは、税負担が4千円を超える場合を目安に、税負担の一部または全部を翌年以降に繰り延べます。繰り延べがなかった場合より運用できる金額が増えるため、投資効率の向上が期待できます。
具体的には、リターンがマイナスになっている銘柄をいったん売却して損を確定させます。すでに実現している「利益」と、売却によって実現した「損」を相殺することにより、その年の利益を圧縮もしくはゼロにし、税負担を翌年以降に繰り延べます。
また、リターンがマイナスになっている銘柄の売却と同時に、同じ銘柄を、同じ数量、同じ価格で買い戻します。これにより、ポートフォリオ（資産の組み合わせ）を維持したまま、税負担を自動で最適化することができます。
ウェルスナビCEOの柴山和久さんによれば、自動税金最適化により、年間0.4～0.6％程度の負担減になるとのことです。（以下、原文）
「WealthNavi for SBI証券」の運用手数料は1％ですが、多くの場合、「DeTAX」（デタックス）の機能により年間0.4～0.6％程度の負担減となるため、事実上のコストはそれよりも少ないものになるでしょう。
手数料は、運用成績に対して確実なマイナスリターンをうむため、ウェルスナビのように、手数料の安いサービスを利用して、投資パフォーマンスの確実な向上を狙いましょう。
長期割で手数料がさらに安く
ウェルスナビでは、運用期間・金額によって手数料が割引されますので、適応条件や割引率などについて解説して行きます。
長期割の値下げ幅と適用条件(運用期間・条件)
ウェルスナビの長期割は、運用期間や運用額に応じて、最大0.1%(年率)の手数料が割引・値引きされるサービスです。
運用期間や投資資金(運用資金)毎の手数料の値引き幅は、下表のようになっており、運用額が50万円以上であれば半年毎に手数料が値引きされて行きます。
| 運用金額 | 割引率 |
|---|---|
| 50万円以上 |
|
| 200万円以上 |
|
また、半年毎の値引き幅は、運用金額が50万円以上200万円未満の場合「0.01%」ですが、運用額が200万円以上であれば「0.02%」となります。
最低手数料は年率0.9%！2.5年〜5年の運用が必要
半年毎に手数料が割り引かれていく「ウェルスナビの長期割です」が、最低手数料は「年率0.9%」である点に注意しましょう。
以下の図からも分かるように、運用額が200万円以上の方は「2年半で最低手数料(年率0.9%)」に達します。また、運用額が50万円〜200万円の方であれば「5年で最低手数料」に到達します。
引用元：ウェルスナビ元々手数料が割安なウェルスナビですが、長期割の恩恵を受ける事でさらに手数料が安くなります。
他社提携(ウェルスナビ for 〇〇)に長期割は無い
ウェルスナビは、「ウェルスナビ株式会社」からだけでなく、SBI証券やネオモバイル証券、イオン銀行、ANA・JAL、ソニー銀行など、多くの提携会社から、運用を行う事ができます(下表参照)。
※下表は横にスクロール（→）可能
| 名称・企業 | 特徴 |
|---|---|
| ウェルスナビ |
|
| WealthNavi for SBI証券 | SBI証券を経由して「WealthNavi」が運用できる |
| WealthNavi for ANA | 運用状況に応じてマイルがもらえる |
| WealthNavi for ソニー銀行 | ソニー銀行を経由して運用 |
| WealthNavi for イオン銀行 | イオン銀行を経由して運用 |
| WealthNavi for 横浜銀行 | 横浜銀行を経由して運用 |
| WealthNavi for 住信SBIネット銀行 | 住信SBIネット銀行での手数料無料回数が増える |
| WealthNavi for JAL | 運用状況に応じてマイルがもらえる |
| WealthNavi for TOKYU POINT | 運用状況に応じてTOKYU POINTがもらえる |
各提携企業のウェルスナビのサービス比較は、以下をご参考ください。
結論から言うと、残念ながら他の提携企業からウェルスナビを始めた場合「長期割は対象外」になります。
そのため、ウェルスナビは、他の提携企業からはなく、本家「ウェルスナビ株式会社」から始めるのがオススメです。長期割の他にも、提携企業には無いキャンペーンで最大5万円の現金がもらえます。
10万円から積立がスタートできる
WealthNaviでの投資は、10万円から可能です。サービス開始時は、最低100万円が必要でしたが、現在の最低金額は10万円となり、比較的少額から投資が行えます。
ちなみに、10万円未満の金額でウェルスナビの運用を行いたい場合は「WealthNavi for ネオモバ」の利用がオススメです。
ウェルスナビの中で唯一、初期投資額「1万円から」ウェルスナビの運用が行えます。
WealthNavi for ネオモバの詳細は、以下の記事をご参考ください。
特定口座に対応
ウェルスナビは、特定口座に対応しています。
特定口座とは、ロボアドバイザーなど投資商品の売買内容の記録・損益の計算を証券会社が、我々投資家に代わって行ってくれる口座のことです。
また、源泉徴収ありを選択すれば、証券会社が売買記録に基づき納税を行ってくれるため、我々口座を使う投資家は確定申告を不要とすることが可能です。</font size>
- 投資商品の売買内容の記録・損益の計算を証券会社が行ってくれる
- 「源泉徴収あり」にすれば、売買記録に基づき納税を行ってくれる！
→ 我々、投資家は、原則、確定申告不要！
他のロボバイザーサービスでは、特定口座に対応していないサービスもあるので、ウェルスナビは、税金・確定申告面においても優れているサービスといえます。
特定口座(源泉徴収あり)にすれば、税金の計算や納付を自動で行ってくれるので、原則として確定申告の必要はありません。
ロボアドバイザーの税金や確定申告などの詳細は、以下の記事をご参考ください。
預かり資産・運用者数No.1のロボアドバイザー(*)
ウェルスナビは、楽ラップやTHEOなど数多くのロボアドバイザーの中で、最も運用者（利用者）が多く、預かり資産も多くなっています。
今後も、預かり資産・運用者数No.1 ロボアドバイザー（※）「WealthNavi」等の提供を通じて、「長期・積立・分散」の資産運用の普及に努め、働く世代の資産形成をサポートしていきます。
※一般社団法人日本投資顧問業協会「契約資産状況（最新版）（2020年3月末現在）『ラップ業務』『投資一任業』」を基にネット専業業者を比較 モーニングスター社調べ（2020年7月時点）
引用元：PR TIMES-預かり資産・運用者数No.1 ロボアドバイザー（※）「WealthNavi（ウェルスナビ）」が預かり資産3000億円を突破
メリット【まとめ】
ここまで解説してきたように、ウェルスナビは、投資・資産運用にかかる時間とコストを抑えて、自動的に世界分散投資が行える画期的なサービスです。
- 入金・積立・リバランスが全て自動
- ロボアドでNo.1の運用者数＆預かり資産の実績
- 自動税金最適化で実質コストが安い
- 長期割で最大0.1%割引！
- 特定口座に対応
10万円と比較的少額から投資ができるため、初めての方や投資を始めたいけど、色々勉強や調べ物をしたり、運用方針を検討する時間が無い方にとっておきのサービスと言えます。
現在、口座開設後の入金で最大5万円がプレゼントされるキャンペーンが開催中なので、興味を持った方は、無料診断・無料口座開設を行って見ると良いでしょう。
＊最短５分で口座開設完了！
デメリット・注意点は？
ここまで解説してきたように、ウェルスナビは、コスト面・機能面でかなり優秀なサービスと言えます。
そのため、デメリットをあげるのが難しいですが、あえてあげるとすれば、以下の2点がデメリットと言えるかもしれません。
- NISA口座で運用できない
- 手数料が割高な場合も
- 最低でも10万円必要！
（毎月の積立は最低1万円）
デメリット1：NISAは非対応
1点目はNISAに非対応な点です。
NISA(少額投資非課税制度)とは、年間120万円の投資額に対して、値上がり益や配当金などが非課税になる制度です。ただし、制度設計上、一度売買をすると、年間非課税枠の120万円が減ってしまいます。
ウェルスナビでは、リスク許容度に合わせて売買する他、年2回のリバランスがあるので、年間非課税枠の120万円の上限を超えることがあるため、NISA非対応となっています。
ただし、NISAの非課税枠を意識する余り、合理性が無い冷静さを欠いたトレードを自分で行うよりは、ウェルスナビで、機械的に投資を行うことができるので、ある意味メリットと言えるかもしれません。
本サイトでのNISAと利用できるロボアドバイザーの詳細は、以下をご参考ください。
デメリット2：自分で投資できる人には手数料が高い
ウェルスナビの手数料は、預かり資産に対する0.5%〜1%だけで、全自動の資産運用サービスとしては割安です。ただし、自分で資産配分の計算や配分比に応じて、適切な商品を個別で購入することができる方の場合、若干手数料が割高になります。
例えば、上述のVTI・VEA・VWO・AGGを自分で保有している場合、経費率は0.1〜0.2%程度になります。
ただ、売買手数料や為替手数料などはかかりますし、資産配分の設計や分配金の再投資、リバランスをすることなどの手間を考えると、ウェルスナビの手数料は十分安いので、初心者の方や忙しいビジネスパーソンの方は、手間とコストを考えると、ウェルスナビで十分と思います。
本サイトでのウェルスナビの手数料に関する詳しい解説は、以下をご参考ください。
デメリット3：必要最低資金が10万円以上必要
ウェルスナビは、毎月の積立金額は最低1万円の設定で運用が始められますが、初期の入金額として最低10万円が必要です。
そのため、数万円などの資金で投資・資産運用を始めたい方は、ハードルが高めです。
ちなみに、楽ラップ・THEOは1万円、ON COMPASSは1,000円から投資が始められるので、ウェルスナビの最低必要資金も今後下がることを期待したいと思います。
1万円からウェルスナビを始める方法
ウェルスナビを「1万円」から始めたいという場合、「WealthNavi for ネオモバ」と言うサービスを利用すればOKです。
最低投資額が1万円から始められて、毎月の積立金額も最低1,000円に設定できます。
ネオモバ（正式名称：SBIネオモバイル証券）とは、Tポイントや現金で100円から株取引ができる少額投資サービスです。
株取引やWelathNaviの運用の他、1株からIPO抽選にも参加できるなど、少額投資に特化した投資サービスを多数展開しており、若年層を中心に人気があります。
ウェルスナビは、「WealthNavi for 〇〇」と言う形で、SBI証券やソニー銀行、住信SBIネット銀行、ANA・JALなど様々な企業と提携してサービスを展開しています。
しかし、1万円から投資が始められるのは、ネオモバだけなので、少額からWealthNaviを利用したい方は、WelathNavi for ネオモバを利用すると良いでしょう。
WelathNavi for ネオモバの特徴や本家「ウェルスナビ」との違いなどの詳細は、以下の記事をご参考ください。
デメリット4：必ず儲かるわけでは無い！
投資商品である以上、当然ですが、ロボアドバイザーだからと言って「必ず儲かる」わけではありません。元本割れすることもあります。
以下のグラフは、ウェルスナビの運用とサイト管理人が行っている株式運用の投資パフォーマンスを比較したグラフです。
ウェルスナビでは、様々な資産クラスや銘柄に国際分散投資が行えているため、比較的ボラティリティ（価格の変動）が少なく安定的な運用が行えています。
ただし、2020年3月の感染症の影響による株式市場の大幅な下落のような事が起これば、国際分散投資と言えども値下がり幅が大きくなる事がわかります。
デメリット5：投資の知識がつきにくい
個人差がありますが「投資の知識がつきにくい」点もデメリットになり得るポイントです。
ウェルスナビなどの投資一任型のロボアドバイザーは、極端な話「相場を全く気にしなくても、投資知識が全くなくても」それなりの運用が行えます。
そのため、経済や相場のマクロ分析を行い、銘柄選定を行う株式投資などと違い、投資に関する知識がつきにくい側面があります。
ただし、投資の知識がついたからと言って、必ず投資パフォーマンスが上昇するわけではありませんし、投資の様々な手間を省いて平均的なパフォーマンスを得るのがウェルスナビの良さなので、デメリットと必ずしも言えない面でもあります。
ウェルスナビの実績・評判は？
次に、ウェルスナビの実績・投資パフォーマンスを見ていきます。ウェルスナビの投資実績は、ウェルスナビ株式会社から、様々なリスク許容度・資産配分で、投資実績が公表されているため、その資料を確認するのが有用です。
ブログ等でウェルスナビの投資実績を公開されている方もいますが、基本的に違う方のリスク許容度や資産配分のパフォーマンスを見ても、自分の資産配分でのパフォーマンスとは全く違うものになるため、そういったブログは参考程度に確認するのが良いでしょう。
次に、ウェルスナビ・THEO・楽ラップの運用実績・利回りを比較して見ます。各ロボアドバイザーの投資成績は、ウェルスナビ株式会社と同様に、株式会社「お金のデザイン」など各社の公式ページにデータが公開されています。
全ての資産配分やリスク許容度のパフォーマンスを比較するのは、数が多すぎるので、各会社のデータの中から、最高利回り、最低利回りを、下表にピックアップして見ました。
| ロボアドバイザー | 最高利回り | 最低利回り |
|---|---|---|
| ウェルスナビ | 9.64% | 2.62% |
| 楽ラップ | 9.51% | 2.96% |
| THEO（テオ） | 9.64% | 2.65% |
| ダイワ・ファンドラップ | 公表なし | |
投資実績に関して結論から申しあげると、価格変動リスクが同程度である場合、運用利回りはほぼ同じ結果になります。運用利回り・リターンは、リスクと相関があるので当然の結果です。
資産配分が同じであれば、基本的にはウェルスナビ・THEO・楽ラップ、どのロボアドバイザーでも同じような運用利回りになるため、基本的には投資コストの安いロボアドバイザーを選ぶことが重要になります。
コストは、投資家への確実なマイナスリターンとなり、投資パフォーマンスを悪化させます。例えば、資産配分が同じロボアドバイザーを選んだ場合、手数料控除後のパフォーマンスが良いものは、手数料が安いものになります。
そのため、長期割や自動税金最適化(DeTAX)などで、実質コストが低いウェルスナビを選ぶがオススメになります。
松井証券「投信工房」との比較
本ブログでは、ウェルスナビの他に、投信工房の運用実績も公開しており、この二つのパフォーマンスを比較・考察しています。
投信工房は、松井証券が運用・管理するロボアドバイザーで、以下のような特徴・メリットがあります。
- 手軽に国際分散インデックス投資が可能！
- 手数料は信託報酬のみ
→ ロボアドバイザー特有の余分なコストが無い！ - つみたてNISAも可能
- 超少額(100円〜)から投資が始められる！
- ポイント投資も可能！
参考：投信工房の評価は？メリット・デメリット等を比較・解説</font size>
ウェルスナビと比較して、手数料が大幅に安い点や投資先の違いが運用実績にどのような差異が生じるのか？比較していきたいと思います。
投信工房も、ウェルスナビの運用と同様に、毎月1万円の積立を行い、投信工房の運用を開始した「2019年12月6日」を基準にパフォーマンスを比較していきます。
投信工房・ウェルスナビ共に、リスク許容度を1に揃えていますが、資産配分は下表のような違いがあります。
| 資産クラス | 投信工房 | ウェルスナビ | ||
|---|---|---|---|---|
| 国内株式 | ニッセイTOPIX インデックスファンド |
5% | VEA | 5.0% |
| 先進国株式 | たわらノーロード 先進国株式 |
8% | VTI | 13.1% |
| 新興国株式 | 三井住友・DC新興国株式 インデックスファンド |
6% | VWO | 5.0% |
| 国内債券 | 三井住友・日本債券 インデックスファンド |
27% | – | – |
| 先進国債券 | SMT グローバル債券インデックス オープン（為替ヘッジあり） |
40% | AGG | 34.8% |
| 新興国債券 | eMAXIS新興国債券 インデックス(為替ヘッジあり) |
6% | – | – |
| 国内リート | たわらノーロード 国内リート |
1% | – | – |
| 海外リート | たわらノーロード 先進国リート |
5% | – | – |
| コモディティ | iシェアーズゴールドインデックス ファンド（為替ヘッジなし） |
2% | GLD | 4.9% |
| その他 | 現金など | 0% | TIP＆現金 | 32.1% |
2019年12月14日、早朝時点を起点(1)として、投信工房・ウェルスナビのパフォーマンスを比較した結果が、以下の図のようになります。
12月上旬以降（米中貿易の進展以降）、円安ドル高方向に為替が進行しているため、ドル建て資産の多い「ウェルスナビ」のパフォーマンスがやや高くなっています。
ただし、円高が進行した場合、逆にウェルスナビのパフォーマンスが悪くなる可能性が高い（為替リスクが大きい）ので、今後も中長期でパフォーマンスの良し悪しを見て行きたいと思います。
投信工房の特徴やメリット・デメリット、始め方や運用実績、他ロボアドバイザー比較などの解説は、以下の記事をご参考ください。
キャンペーン
2020年7月現在、ウェルスナビ(WealthNavi)では、3つのお得なキャンペーンを実施しています。それぞれのキャンペーンの概要やプレゼント特典は、下表にまとめたようになっています。
| 名称 | 特典 プレゼント |
条件 |
|---|---|---|
| 入金 キャンペーン |
最大5万円 | 30万円以上の入金 |
注目は、口座開設後の入金キャンペーンです。30万円以上の入金で最大5万円がプレゼントされるので、まだ口座をお持ちで無い方は、この機会に口座開設すると良いでしょう。
申し込み手続きは【最短3分】</font size>
キャンペーンの特典、対象条件や高額現金を貰う方法・手順など「キャンペーン」の詳しい解説は、以下の記事をご参考ください。
まとめ
ここまで解説してきたように、ウェルスナビは、最新のフィンテックテクノロジーを駆使した画期的なサービスです。
これまでのロボバイザーは、資産配分までは自動で行ってくれたものの、そのあとの商品の買付・リバランスなどは、自分で行わなくてはいけませんでした。しかし、ウェルスナビでは、この部分も全て自動で行ってくれる素晴らしい
サービスとなっています。
- 入金・積立・リバランスが全て自動
- 割安な手数料：入出金・為替・積立手数料など無料
- ロボアドでNo.1の運用者数＆預かり資産の実績
- 10万円から始められる
- 特定口座に対応
また、手数料などのコスト面、特定口座対応など利便性ともに優れています。少額から全く手間をかけず低コストで全世界への分散投資ができることもあり、初心者の方や、投資に費やす時間が限られている方向きの投資サービスです。
今なら、お得な口座開設キャンペーンや積立キャンペーンで高額の現金が貰えるので、口座開設を行い資産運用をスタートするのに、絶好のチャンスです。
申し込み手続きは【最短3分】</font size>
評判・口コミは？
ウェルスナビの口コミ・評判をTwitterからピックアップしていきます。
イマイチな評判・口コミ：つみたてNISAに対応していない
少額非課税制度（NISA）に対応していない点を指摘する口コミ・評判は多く寄せられています。
ウェルスナビをNISA積み立てNISAに対応して欲しいのだが
— エア (@st_tousi) October 21, 2020
イマイチな評判・口コミ：一から運用ができる人にとっては手数料が割高
自分でリスク許容度に合わせて資産配分の設計ができ、さらにその配分に合わせてETFの積立・リバランスができる方にとっては、手数料が割高という評判もあります。
https://twitter.com/h561112/status/1321040786054500352
ただし、投資初心者の方が、自分で一から運用を行う事は「至難の技」なので、初心者の方は、十分利用する価値があります。
良い評判・口コミ：リスク許容度を機動的に変更できる
個人のリスク許容度に合わせて、5段階で機動的に変更できる点は好評のようです。
ようやくウェルスナビに登録
まずは、初期投資10万、月3万積立
様子を見て30万円単位で突っ込む。
リスク許容度は診断で5/5になったけど、何となく恐いので4に設定。
— 加藤 良大 / 専門記事ライター・編集者 (@ryota213j) October 29, 2020
良い評判・口コミ：中長期で確実な資産形成に繋がる
相場の変動（〇〇ショック：直近だとコロナ）で大きく下がることはあるものの、中長期で見れば確実な資産形成に繋がる点が評価されているようです。
https://twitter.com/naotowizard/status/1321932102330298370
【ウェルスナビ体験1-1】
自己紹介、29歳、男、会社員です。ロボアドバイザーを始めた経緯は、老後に資産を残したいこと、また、ロボアドバイザーによる世界に分散した投資に興味を持ち、どのような仕組みで運用するのか興味を持ったからです。— 少額投資研究室 (@syougaku_rabo) October 30, 2020
THEO君、自分の報酬分を稼ぎだせているうちに終わりにしとくか。ある日、いきなりマイナスに転じる未来しか見えない。ウェルスナビ君は10%付近をうろうろしてるから残しておく。 pic.twitter.com/4Sse0jqW7R
— クロ中P (@Kro2_tw) October 26, 2020
良い評判・口コミ：税金の最適化で実質コストが下がる！
DeTax（自動税金最適化）機能で実質的な手数料（コスト）が下がる点も評価されているようです。
https://twitter.com/nimo_kawaii/status/1321033381954514944
https://twitter.com/eiryu/status/1233585375852916738
よくある質問
最後に、ウェルスナビに関する質問、ロボアドバイザーや資産運用に関する「よくある質問」をピックアップし、回答と合わせて解説していきます。
AI投資とは違う？
世間では、ロボアドバイザーがAI投資と解釈されているケースが多いですが、これは大きな間違いです。
ウェルスナビを始め、楽ラップなどの投資一任型ロボアドバイザーのほとんどで、AI（人工知能）ではなく「アルゴリズム」による運用が行われています。
| アルゴリズム | データパターンによって運用方針が決定 |
|---|---|
| AI（人工知能） | 日々の市場データをAIが学習（機械学習）する |
AI投資とロボアドバイザーの違いや詳細、また選び方や最新のおすすめランキングなどの解説は、以下の記事をご参考ください。
リバランスとは？
リバランスとは、運用を始める時に、最初に決めた資産配分(アセットアロケーション)からのズレを修正する作業です。
ロボアドバイザーに限らず、投資・資産運用を始める場合、はじめに資産配分を決定します。そして、この理想の資産配分通りに運用していきます。
しかし、資産運用を続けていくと、株式や債券など投資対象の値上がりや値下がりなどで、理想の資産配分からズレてしまうことがあります。
そのため、比率が上がり過ぎた資産を売却し比率を下げたり、反対に比率が下がり過ぎた資産を購入し、増やすことで、理想の資産配分に近づけます。この作業をリバランスといいます。
リバランスと似た言葉に「リアロケーション」というものがありますが、リバランスとは全く別物です。リアロケーションとは、資産配分自体を、運用の途中で変更することを言います。
リバランスの重要性は？
リバランスには、二つの重要な役割があります。1つ目がリスク許容度のコントロール、2つ目が投資パフォーマンスの向上です。
- リスクのコントロールを行う
- 投資パフォーマンスの向上
リバランスを行わず、資産運用を続けていると、資産の値上がりや値下がりにより、理想の資産配分からズレてきてしまいます。ズレたまま、資産運用を行っていると、思いも寄らないリスクを背負って投資を行ってしまう可能性があります。
また、リバランスを行うと、価格が上昇している資産を利益確定で売却し、下落した資産を割安に仕込むということが機械的にできますので、投資パフォーマンスの向上も期待できます。
実際に1970~2011年の長期期間のデータをもとにリバランス有りと無しで投資結果を比べてみるとリバランスをした方がリスクを抑えリターンを向上することが示されています（参考：内藤忍の資産設計塾【第４版】 (豊かな人生に必要なお金を手に入れる方法)
リバランスの頻度は？
リバランスの頻度は半年、1年、3年など、様々な候補がありますが、半年または1年毎のリバランスが良いことがわかっています。
リバランスの頻度が3年など長期になってしまう場合、リーマンショックなどの大規模相場変動が行った際に、資産配分が崩れたまま資産運用を続けてしまう恐れがあるためです。
ウェルスナビでは、半年毎のリバランスが行われており、健全な資産管理・運用が行われていることがわかります。
手順と方法
ウェルスナビやテオなどのロボアドバイザーに任せる場合、リバランスは全自動で行ってくれますが、自分で運用を行う場合、リバランスを行うために、以下のような手順を踏む必要があります。
- 保有資産の配分比率を算出
- 目標比率よりも大きくなった資産は売却
- 目標比率よりも小さくなった資産は積み増し
一般的なリバランスは、上の1→2→3の手順で行いますが、資産売却時に発生する税金や売買手数料を節約するために、1→3の手順でリバランスを行うノーセルリバランスという手法もあります。
ブログの実績は参考にすべきですか？
ウェルスナビを運用している方々がブログなどで実績を公開されているケースがあります。基本的に、運用経験者の感想や実績は参考になりますが、2点ほど注意すべき点があります。
それは「実績はあくまで過去のもの」であること、また「資産配分(ポートフォリオ)が違えば、全く違う投資成績になること」です。これらのことを念頭において、ブログをチェックするようにしましょう。
アプリやウェブサイトは使い安いですか？
ウェルスナビは、ITエンジニアの応募・採用に力を入れおり(参考：【WEBエンジニア】応募)、アプリやウェブサイトはデザイン性・操作性に優れています。
実際、2018年グッドデザイン賞に受賞しており、外部機関からのお墨付きも受けています。
本サイトでも、ウェルスナビの口座開設や入金・積立・出金方法などを画像付きで解説していますので、デザインや操作性を知りたい方は、以下のブログ記事をご参考ください。
運営企業・会社は？
| 社名 | ウェルスナビ株式会社 WealthNavi Inc. |
|---|---|
| 金融商品取引業者 | 金融商品取引業者 |
| 資金移動業者 | 関東財務局長 第00071号 |
| 加入協会 |
|
| 設立年月日 | 2015年4月28日 |
| 役員 |
|
| 資本金 | 52億6,045万円（資本剰余金含む） ※2020年3月27日現在 |
| 住所 | 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷2-22-3 渋谷東口ビル9F |
| 事業内容 | 金融商品取引業 |
| 法律顧問 |
|
| 会計監査人 | あずさ監査法人 |
最新の会社概要は、以下をご参考ください。
ウェルスナビは運営する企業はどこですか？
ウェルスナビは、ウェルスナビ株式会社が運営しています。WealthNaviの事業内容は「金融商品取引業」となっており、ウェルスナビの運営はメイン事業となっています。
また、SBI証券や住信SBIネット銀行、イオン銀行、ソニー銀行など事業提携し「WealthNavi for」ブランドも事業として扱っています。
WealthNaviが事業提携しているロボアドバイザーに関しては、以下をご参考ください。
