SMBCロボアドバイザーの評判は？三井住友銀行/fund eyeの運用実績・メリットやデメリットは？

本記事では、SMBC日興証券のロボアドバイザー「fund eye」の特徴、メリット・デメリット等を他のロボアドバイザーと比較しながら解説していきます。

fund eyeは、年代や性別、投資経験などの質問に答えるだけで、その人にあった資産配分やオススメの投資信託を提示してくれるロボアドバイザーです。

投資を始めるハードルになる資産配分の決定をロボットが行ってくれる、初心者の方でも簡単に投信の運用を始めることができます。

このように、多数のメリットがあるSMBC日興証券の「fund eye」ですが、

など、様々な疑問・質問があると思います。

そこで、本記事では、fund eyeの特徴や使い方などを解説します。また、他のロボアドバイザーと比較し、SMBC日興証券「fund eye」のメリット・デメリットなどを解説して行きます。

SMBCロボアドバイザーの評判/fund eyeとは？

fund eye（ファンドアイ）とは、SMBC日興証券が提供する「ロボアドバイザー」です。

fund eyeでは、年代や性別、投資経験などの簡単質問に答えるだけで、その人に合った「資産設計(ポートフォリオ)」また「オススメの投資商品(投資信託)」をロボが提案してくれます。

→ 具体的なfund eyeの利用方法はこちら

fund eyeの運営元「SMBC日興証券」とは？

SMBC日興証券は、三井住友フィナンシャルグループの証券会社です。1918年創業の歴史ある老舗として、投資家から絶大な支持を受けています。

1918年川島屋商店として遠山元一が創業。米国投資銀行シティグループの日本法人の親会社として投資銀行部門を拡大した後、2009年10月より三井住友フィナンシャルグループの一員となる。2011年4月に商号を日興コーディアル証券株式会社から変更

参考：Wikipedia-SMBC日興証券

日本を代表する大手証券会社の一角で、対面口座だけでなくインターネット口座でも、国内・海外の株式や投資信託、IPOや株主優待など様々な投資が低コストで行えます。

2020年から始まった「日興フロッギー＋docomo」では、100円(100P)から現金・dポイントで株式投資が行えるため、投資初心者の方を中心に、注文を集めています。

SMBCロボアドバイザー「fund eye」の良い評判・メリット

fund eyeの特徴は、以下の5点です。アドバイス型のロボアドバイザーで、私たち一人一人に先的な「投資信託」の選定、また「資産配分」の決定を行ってくれます。

以下、各項目について詳しく解説していきます。

SMBCロボアドバイザーの良い評判・メリット1：fund eyeはアドバイス型ロボアドバイザーで余分な手数料が発生しない

ロボアドバイザーは、投資一任型・アドバイス型の「2種類」のタイプがありますが、fund eyeは、アドバイス型のロボアドバイザーです。

アドバイス型ロボアドバイザーのメリットは「手数料の安さ」です。

アドバイス型を利用して、以下解説する「投資信託の選定」、「資産配分の決定」を行う場合、手数料は無料です。

通常の投資信託の運用と同様に、購入手数料（無料なことが多い）と信託報酬のみで、低コスト運用が行えます。

一方、WealthNaviやTHEO、楽ラップなどの「投資一任型」は、投資信託やETFの運用コストの他に、年率1.0%程度の上乗せの手数料が発生します。

比較項目	投資一任型	アドバイス型
自動買付 積立	○	×
資産管理 (リバランス)	○	×
NISA	×	○
手数料	有料	無料

SMBCロボアドバイザーの良い評判・メリット2：投資デビューに最適！初めての一本を選ぶ機能搭載

通常、投信を利用して資産運用を始める場合、その人のリスク許容度に応じて「資産配分や投資信託」を決めなくてはいけません。

ただし、投資初心者の方・投資を始めようと考えている方にとって、自分自身のリスク許容度を測り、それに応じて金融商品を選定するのは、かなりハードルが高い作業です。

そこで便利なのが、fund eyeの「はじめの一本を選ぶ」機能です。

いくつかの質問や投資してみたい「地域（日本株・外国株など）」を選ぶ事で、一人一人にあった投資信託「はじめの一本」をロボアドバイザーが選定してくれます。

3ステップで投資信託が決められる

SMBCロボアドバイザーの良い評判・メリット3：投資経験者にも便利！資産配分・リバランス機能

fund eyeでは、はじめての一本を選ぶ機能の他に、資産配分の決定・リバランス機能も利用できます。

投資のパフォーマンスの80%程度を決めると言われているのが「資産配分（アセットアロケーション）」の決定です。

投資パフォーマンスと資産配分の関係は、1986年の論文「Financial Analysts Journal-Determinants of Portfolio Performance II: An Update」で言及されて以降、様々なグループや機関によって研究されています。

1986年、ゲイリー・P・ブリンソン（Gary P. Brinson）, ランドルフ・フード（L. Randolph Hood）、 SEIのギルバート・L・ビーバウアー（Gilbert L. Beebower） (以下BHB)らは、1974年から1983年までにおける91の大型年金基金のアセットアロケーションに関する研究を発表した。[15] BHBらは、年金基金の、株式、債券、現金同等物の選択内容を、それぞれ対応する市場インデックスへ置き換えた。 その結果、四半期リターンでは、インデックス(ベンチマーク)へ置き換えたほうが、年金基金の実際の選択内容よりも高かった。 また、双方は線形相関で平均決定係数93.6%を測定した。 1991年の、ブリンソン、シンガー（Singer）、ビーバウアーらのフォローアップ研究では、平均決定係数91.5％を測定した。研究の結論としては以下を述べた。[16]

個々の結果は大きく異なるものの、一般的には投資成績と投資行動の間に 正の相関関係を見つけることは困難だった。たとえば、ベンチマークよりも多いリターンは、アクティブ運用のレベルとは無関係のように見えた。
マネージャーは債券と現金のベンチマークよりも、株式のベンチマークを上回ることが困難と思われた。年金基金のポートフォリオにおいて、より多くの利益貢献が債券と現金からあった。
資産配分についてのこれら過去の研究結果は、今後の投資判断、とくにリスクの取り方について役立つと思われる。

引用元：Wikipedia-アセットアロケーション

そのため、最適な資産配分を理解するのは重要ですが、資産配分の決定は、投資初心者の方にはハードルが高い点が難点です。

fund eyeの「資産配分・リバランス機能」では、6つの簡単な質問に答えるだけで、過去の統計データから「ロボ」が、その人にあった最適な資産配分を提案してくれます。

さらに、現在保有中のファンドを入力すると、その理想的な資産配分に近づけてくれる「リバランス案」まで提示してくれます。

fund eyeでのリバランス

このように、fund eyeを利用する事で、自分自身の理想の資産配分（アセットアロケーション）が分かるだけでなく、保有中のファンドがあれば、理想とのズレを修正する投資案を示してくれます。

SMBCロボアドバイザーの良い評判・メリット3：確定申告を不要にできる

fund eyeの診断結果を元に、SMBC日興証券で投資信託の運用を行う場合「特定口座（源泉徴収あり）」で運用を行う事で、確定申告を不要で投資が行えます。

SMBCロボアドバイザーの良い評判・メリット4：NISA口座も可能できる！

NISAで非課税枠を利用できる点も、アドバイス型ロボアドバイザーの「fund eye」の強みです。

このNISAは、THEO、楽ラップ等の「投資一任型ロボアドバイザー」では利用できない事が多く、これらの投資一任型のロボアドバイザーで10万円の利益が出た場合、「約2万円分」が税金で引かれてしまいます。

一方、fund eyeでの診断結果を基に、SMBC日興証券で「そのまま」運用を行いNISA口座を活用すれば、売却益や配当金・分配金が「非課税」となるため、丸々10万円が利益となります。

SMBCロボアドバイザーfund eye plus（ファンドアイプラス）の2つの機能

fund eye plusは、SMBC日興証券の口座開設(ネット口座：ダイレクトコース)を行っている人向けに開発された「fund eye」のアップグレード版です。

SMBC日興証券の資産額と連携しながら定期的に、ファンド（銘柄）の見直しを行ってくれます。

fund eye plusの特徴：銘柄見直し通知機能

ポートフォリオやリバランスの診断までは「fund eye」と全く同じですが、それらの診断終了後に「銘柄入れ替え通知設定」が可能です。

銘柄入れ替え通知設定では、理想的なポートフォリオと現在のポートフォリオとの一致度を、「定期的に」または「ある条件に達した時」に通知してくれます。

具体的な設定は、以下の図のようになっており、「30日（約1ヶ月）・90日（約3ヶ月）・180日（約半年）」から選べる「定期通知」設定のほか、理想的なポートフォリオとのズレが条件を満たし時に通知してくれる「条件による通知」の2種類があります。

メールアドレスを入力して「条件/通知設定を決定する」をクリックする事で、設定が完了します。

SMBCロボアドバイザーfund eyeの悪い評判・デメリットは？

メリットの多い「fund eye」ですが、利用する上で理解しておきたい「注意点・デメリット」があります。

以下、各項目について詳しく解説していきます。

SMBCロボアドバイザーの悪い評判・デメリット1：運用は自分で行う

特徴・メリットの箇所で解説したように「fund eye」は、アドバイス型のロボアドバイザーです。

そのため、余分な手数料が発生しない等のメリットがありますが、自分でポートフォリオの銘柄を購入したり、積立する必要があります。

ちなみに、アドバイス型のロボアドバイザーであっても、ポートフォリオの一括購入や積立・リバランスの設定を行う事で、自動で投資信託の運用できる「投信工房」というサービスもあります。

投信工房は、松井証券が提供するアドバイス型ロボアドバイザーです。

投信工房の主な特徴は、以下の5点があります。ウェルスナビやTHEOなどの完全自動型と比較すると、手数料が安く、NISAで利用できる点が大きなメリットです。

投信工房の特徴やメリット・デメリット、実際の運用成績（ウェルスナビとのパフォーマンス比較）などは、以下の記事をご参考ください。

SMBCロボアドバイザーの悪い評判・デメリット2：手数料が高いファンドが提示される場合も

「はじめての1本」などfund eyeで提示される投資信託（ファンド）は、稀に「手数料が割高」なものが選定される場合があります。

例えば、eMAXIS Slimシリーズのファンドであれば、下表のように「保有コスト（信託報酬）0.1〜0.2%台」で運用が行えますが、このような手数料の相場観が無いと「割高」と気づかない場合があります。

ファンド名	投資クラス	信託報酬 (税抜)	ベンチマーク
eMAXIS Slim国内株式 (TOPIX)	国内株式	0.159%	TOPIX(配当除く)
eMAXIS Slim国内株式 (日経平均)	国内株式	0.159%	日経平均株価
eMAXIS Slim国内債券 インデックス	国内債券	0.139%	NOMURA-BPI指数
eMAXIS Slim米国株式 (S&P500)	米国株式	0.160%	S&P500
eMAXIS Slim先進国株式 インデックス	先進国株式	0.109%	MSCIコクサイ
eMAXIS Slim先進国債券 インデックス	先進国債券	0.170%	シティ世界国債インデックス(除く日本)
eMAXIS Slim新興国株式 インデックス	新興国株式	0.189%	MSCIエマージング・マーケット・インデックス
eMAXIS Slim全世界株式 (除く日本)	全世界 (日本除く)	0.142%	MSCIオール・カントリー・ワールド指数
eMAXIS Slim全世界株式 (3地域均等型)	全世界 (3地域均等)	0.142%	日本・先進国・新興国の株式を均等配分
eMAXIS Slimバランス (8資産均等型)	バランス	0.159%	国内の株式・債券・REIT、 先進国の株式・債券・REIT、 新興国の株式・債券の計8資産を均等配分

例えば、私の場合、グローバル株式（全世界の株式市場へ投資することを目的としたファンド）「資源ファンド（株式と通貨）ブラジルレアルコース」が選ばれましたが、信託報酬は年率1.1%(税込)と割高なものでした。

SMBC日興証券のロボアドバイザー「fund eye」の口コミ・評判

次に、SMBC日興証券「fund eye」の口コミ・評判を見ていきます。

SMBCロボアドバイザーの悪い・イマイチな評判・口コミ

そこまで、悪い評判はありませんでしたが、入力などやや手前がかかると感じる場合があるようです。

SMBC日興証券口座ある人、「DM【診断機能を改善】AIによる株式診断サービス」って来てる？　投信用「fund eye」も。　入力がちょっと面倒だけど、他社で持ち分も診断できる。３・６か月後の希望リターンで銘柄選択も提案してくれる。　たまに見てみるといいかも。

— Sans_souci (@remercier_vetD) March 2, 2020

SMBCロボアドバイザーの良い口コミ・評判

保有中の投資信託を診断できる点が好評のようです。

SMBC日興証券のfund eyeでつみたてNISA（積立NISA）と課税口座で買ってる投信のポートフォリオを分析してみた。適当に買ってたけど、ポートフォリオっぽくなってる。ここからリスクリターンを算出すると、5.5％の15.2％。もし、1年間で酷い下落を経験したら、投資額の25％を失う計算 pic.twitter.com/OYCb832c9M

— さいれほ@3104式 (@planet_f108) March 17, 2018

SMBCロボアドバイザー「fund eye」の使い方【画像付き】

次に、fund eyeの利用方法を、実際の画像付きで解説していきます。

まず、fund eyeを利用するために、fund eye専用ページに移動しましょう。

上記のリンクをクリックすると、下図のような画面に移動するので「fund eyeを利用する」をクリック・タップします。

「fund eyeを利用する」をクリック(タップ)すると、下図のように、同意事項の確認画面へ移動します。チェックボックスにチェックを入れると、先に進めます。

同意事項にチェックを入れると、以下の図のように「投資デビューしたい！初めての一本を選ぶならこちら」と「賢く運用したい！リバランスするならこちら」の2つのメニューがあります。

投資信託をお持ちでない方は「投資デビューしたい！初めての一本を選ぶならこちら」、既に投資信託を保有している場合は「賢く運用したい！リバランスするならこちら」を選択すると良いでしょう。

以下、両方のパターンで、fund eyeを利用する方法を解説して行きます。

投資デビューしたい！初めての一本を選ぶ場合

「投資デビューしたい！初めての一本はこちら」をクリックすると、以下のように、質問画面へ移動します。

ここで、年齢なや投資スタイルなど6問の質問に答えて行きます。

年齢の次は、金融商品の選択基準についての質問です。3つの選択肢の中で「リスクを抑えながら収益アップを目指す」がよりローリスク・ローリターン、「リスクを積極的に取りながらも収益アップを目指す」がよりハイリスク・ハイリターンの選択肢となります。

３問目は、どのようなお金を利用して投資を行うか？についてです。私自身は「当面使う予定のない余裕資金」を選択しました。老後の資産形成が目的の方は「将来に備えた資産形成のための資金」を選ぶと良いでしょう。

4問目は、株式市場などが一時的な損失が発生した場合の対処法に関する質問です。私が利用した際は「中期的な値上がりを期待して買い増す」を選択しましたが、皆様の方針で、すぐに売却するか？保有し続けるの選択肢をお選びください。

5問目は、株式市場や為替市場などの投資に関する情報を日頃から取得するか？どうか？の質問です。

6問目(最後の質問)では、リスクとリターンに関するイメージを選ぶことになります。右側に行くほど、よりハイリスク・ハイリターンになります。

全ての質問に答えると、以下のような図へ移動します。

投資対象・地域を選んだら、次に投資信託を選ぶポイント・基準を選択します。

投資信託の選択を基準を選択すると、以下のように、これまでの質問を総合したおすすめファンドが提示されます。

賢く運用したい！リバランスする場合

次に、SMBC日興証券の「fund eye」のリバランスメニューを選んだ場合の操作方法・手順を解説して行きます。

リバランスメニューを選んだ場合も、ここまで解説したきた「初めての投資信託選び」と同様に、6つの質問に答える形になります。

質問内容は「初めての投資信託選び」をご参考ください。

「リバランスメニュー」の場合、6つの質問に答えると、以下の図のように、その人にあった理想のポートフォリオ(資産配分)を提示してくれます(図の左側)。

すでに保有中の投資信託がある場合、その投信を登録すれば、理想のポートフォリオに近づけるために、どの投信をどの程度購入すれば良いか？ロボが自動で提示してくれます。

保有中の投信の登録は、以下のような画面から行えます。

上の画面で「保有投資信託を入力する」をクリックすると、以下のような画面へ移動するので、ここで投資信託の検索を行います。

保有中の銘柄を検索したら、以下のように「金額（または口数）」を登録することで、理想のポートフォリオに近づけるアドバイスを受けることができます。

投資信託の登録が完了すると、以下のように、理想のポートフォリオとの比較が行えます。理想のポートフォリオに近づけるため、どのようなリバンラスを行えば良いか？知りたい方は、画面下部へスクロールしてみてください。

画面下部へ移動すると、以下のような画面が出てきますので、右下にある「理想のポートフォリオに近づける」をクリックし、いくつかの質問に答えることで、リバランスの方法をAIが提案してくれます。

上のような画面で「理想のポートフォリオに近づける」をクリックすると、リバランスに関する幾つの質問に答える画面へ移動します。現在保有中の投信を売却してリバランスするか？または買い増しのみでリバランスするか？などを答えて行きます。

また、リバランスの際に購入する銘柄数やリバランスで購入する投資信託を選ぶ基準などにも答えて行きます。

全ての質問に答えたら、画面下部にある「リバランス画面に進む」をクリックすることで、どのようなリバランスを行えば良いか？結果を見ることができます。

以下の図は、リバランスに関するアドバイス・結果画面です。AIが提案したリバランスを行うことで、理想のポートフォリオにかなり近づけることができます。

また、画面下部の方へ移動すると、どのような投資信託をいくら買えば良いのか？、また現在保有中の投信をどの程度売却するば良いのか？を細かく提案してくれます。

このように、SMBC日興証券のfund eyeを利用することで、自分に適した投資信託を見つけるだけでなく、理想の資産配分にするため、どの銘柄をどの程度買えば良いか？事細かにアドバイスしてくれます。

保有中の投資信託を登録すれば、リバランスの提案まで行ってくれるので、自分で投資信託の購入が行える人は積極的に利用すると良いでしょう。

SMBCと他のロボアドバイザーとの比較

fund eyeのメリットやデメリットを、他のロボアドバイザーと比較しながら解説して行きます。

ロボアドバイザーの比較・一覧

ロボアドバイザーには大きく分けて、資産配分と投資商品の提示・アドバイスだけを行ってくれる「アドバイス型」と購入や自動積立、リバランスなど投資の全てを行ってくれる「投資一任型」の2種類があります。

fund eyeは「アドバイス型」に分類され、投資商品の購入・積立は口座にログインし、自分で行わなくてはいけないものの、投資一任型のような余分な手数料はかかりません。

主なロボアドバイザーは下表にまとめたようなサービスがあり、fund eyeは、アドバイス型としては、かなり優秀なサービスとなっています。※下表は横にスクロール（→）可能

名称	種類	手数料	自動 積立	自動税金 最適化
ウェルスナビ	投資一任型	手数料は預かり資産の1% （現金部分を除く、年率・税込1.1%） 3000万円を超える部分は0.5％ （現金部分を除く、年率・税込0.55%）	○	○
楽ラップ	投資一任型	0.99%	○	×
テオ	投資一任型	1.08%	○	×
ダイワ ファンドラップ	投資一任型	1.42%	○	×
マネラップ	投資一任型	0.99%	×	×
投信工房	アドバイス型	0.38%	×	×
投信ロボ	アドバイス型	–	×	×
スマートフォリオ	アドバイス型	–	×	×

ただし、口座への入金や購入・積立などを全自動で行い投資に割く時間を短くしたい方は、投資一任型として手数料が安い「ウェルスナビ」が良いでしょう。

SMBC日興証券ロボアド「fund eye」のまとめ

ここまで解説してきたように、fund eyeは、その人にピッタリの資産配分の提案やオススメ投資信託、また理想のポートフォリオに近づけるためのリバランスの方法などを提案してくれる、高性能なアドバイス型ロボアドバイザーです。

THEOなどの投資一任型のロボアドバイザーとは違い、投資商品の購入や積立は自分で行わなくてはいけませんが、その分、手数料が安くなったり、NISAと一緒に利用できるメリットがあります。

そのため、投信の購入や積立の手間を惜しまず手数料の安さを求める方、またNISAと一緒にロボアドバイザーを利用したい方に、オススメの投資サービスになります。

fund eyeは、SMBC日興証券の投資サービスです。SMBC日興証券の口座開設をしていると、fund eyeの画面から直接投資信託の購入などが行えるので、便利です。