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eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の評価|手数料や利回り、他ファンドとの比較など解説

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)は、日本を含む全世界の株式・債券・不動産市場への投資を目的としたバランス型インデックスファンドです。信託報酬0.22%(税抜)とバランスファンドとしては国内最安の手数料で、全世界の様々な資産に分散投資が行えます。

本ページでは、eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の特徴や資産配分、構成銘柄、手数料などの解説、また他のバランスファンドとの比較などを行います。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の購入は、保有額に応じて毎月ポイントがもらえるSBI証券がオススメです。SBI証券のポイント還元率は、他のネット証券よりも高く、お得です。

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eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)とは?

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)とは、日本を含む世界中の株式・債券・不動産、計8資産への分散投資を目的としたバランスファンドです。各資産クラスの配分やベンチマーク(連動する株価指数など)は、以下のようになっています。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の基本構成eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の基本構成
引用:三菱UFJ国際投信

資産配分

投資クラス 配分比 ベンチマーク
国内株式 12.5% TOPIX(東証株価指数)
国内債券 12.5% NOMURA-BPI指数
先進国株式 12.5% MSCIコクサイ
外国債券 12.5% シティ世界国債インデックス(除く日本)
新興国株式 12.5% FTSE RAFIエマージングインデックス
新興国債券 12.5% JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド
国内REIT 12.5% 東証REIT指数
外国REIT 12.5% S&P先進国REIT指数(除く日本)

eMAXIS Slimシリーズのファンドの1つで、超低コストで、たくさんの資産へ分散投資できる点が特徴です。

購入手数料・信託報酬(実質コスト)

本ファンドの購入手数料および売却時の手数料は、いずれも無料です。また、ファンド保有時にかかる手数料「信託報酬」は、年率0.16%(税抜)とバランス型ファンドとしては、最安の手数料(信託報酬)となっています。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の手数料

項目 手数料が発生する
タイミング
手数料(税抜)
購入手数料 ファンド購入時 無料
信託財産留保額 ファンド売却時 無料
信託報酬 ファンド保有時 年率0.22%

実質コスト(信託報酬+保管費用など)は、現時点では発表されていないので、初回決算発表後に更新します。

また、本ファンドは、SBI証券楽天証券の保有でポイント還元サービスが受けられます。ポイント還元率は、SBI証券の方が高く、年率0.05%のポイント(現金にも交換可能)還元が受けらます。そのため、SBI証券での購入・保有がお得です。

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また、SBI証券のポイント還元サービスの詳細は、以下をご参照ください。

【投信マイレージがお得!】SBI証券Tポイント投資で投資信託の評判は?メリット・デメリットと合わせて解説
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実際の資産配分(ポートフォリオ)は?

次に最新の資産配分(ポートフォリオ)状況を見ていきます。基本構成は既に解説しましたが、各株式市場の動向やファンドの新規購入・解約などにより、微妙に基本構成からはズレてきます。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の資産配分eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の資産配分
引用:三菱UFJ国際投信

投資クラス 配分比
国内株式 12.46%
国内債券 11.56%
国内REIT 12.52%
先進国株式 12.49%
先進国債券 12.52%
外国REIT 12.65%
新興国株式 12.26%
新興国債券 12.51%
現金など 1.04%

構成国(通貨)の比率は?

次に、本ファンドを構成する通貨の構成比率を見ていきます。通貨の構成比率を見ることで、為替変動リスクがどの程度あるか?を確認できますし、構成国にどのような国や地域があるのかも確認できます。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の通貨別構成比eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の通貨別構成比
引用:三菱UFJ国際投信

通貨 比率
日本円 37.30%
米ドル 24.54%
ユーロ 7.75%
香港ドル 3.26%
英ポンド 2.55%
その他 24.62%

日本円の割合が最も多く、ついで米ドルの比率が高くなっています。先進国の株式・債券・REITにおけるアメリカの比率が高いためです。

分配金・利回り

本ファンドの決算は年1回(4月)行われます。これまで分配金の発生はありません。分配金が出てしまうと、分配金への課税分(約20%)投資パフォーマンスが悪化するので、ファンド内への再投資が、我々ファンド購入者には嬉しいですね。

長期投資を行う場合、効率的な資産運用のため、分配金が出た場合でもファンドへ再投資することが重要です。SBI証券など証券会社の注文時に「分配金再投資コース」を選ぶことで、自動再投資ができます。

また、本ファンドの投資パフォーマンスは、以下の表にまとめたようになっています。ベンチマークは、各資産クラスのベンチマークを合成した指数です。

期間(直近) ファンド ベンチマーク
1ヶ月 -0.97% -1.07%
3ヶ月 -0.16% -0.46%
6ヶ月 -1.52% -1.86%
1年 4.78% 4.23%
3年
設定来 4.47% 3.90%

ベンチマークと比べて、本ファンドのパフォーマンスが良い理由は、ベンチマークに配当金の再投資分が含まれないためです。ファンドは、組み入れ銘柄から配当がでた場合、ファンド内に再投資しているため、その分パフォーマンスが良くなります。

つみたてNISAでも運用可能

本ファンドは、2018年1月からスタートする新たな小額非課税制度「つみたてNISA」でも運用可能です。非課税期間が現行NISAと比べて4倍の20年間となるので、本ファンドの積立を長期投資で行なう方には、嬉しい新制度です。

バランスファンドの比較

次に、本ファンドとその他のバランスファンドの資産配分や手数料を比較していきます(下表参照)。下表をみるとわかるように、手数料では、これまで最も安かった「iFree 8資産バランス」を抜き、本ファンドが最安手数料となっています。

ファンド名 信託報酬(税抜) 資産配分
eMAXIS Slim全世界株式(3地域均等型) 0.142% 日本株・先進国株・新興国株の計3資産を均等配分(各33.3%)
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型) 0.16% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
つみたてバランスファンド 0.195% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産(均等配分では無い)
ニッセイ・インデックスバランスファンド(8資産均等型) 0.209% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
三井住友・DCつみたてNISA・世界分散ファンド 0.21% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国株式の計7資産
ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型) 0.219% 国内の株式・債券、先進国の株式・債券の計4資産を均等(25%づつ)配分
ニッセイ・インデックスバランスファンド(6資産均等型) 0.219% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REITの計6資産を均等(16.6%づつ)配分
野村6資産均等バランス 0.22% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REITの計6資産を均等(16.6%づつ)配分
つみたて8資産均等バランス 0.22% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
つみたて4資産均等バランス 0.22% 国内の株式・債券、先進国の株式・債券の計4資産を均等(25%づつ)配分
たわらノーロードバランス(8資産均等型) 0.22% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
iFree 8資産バランス 0.23% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
世界経済インデックスファンド 0.50% 国内の株式・債券、先進国の株式・債券、新興国の株式、債券の計6資産をGDPベースで配分(株式・債券は50%ずつ)
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド 0.69% 国内の株式・債券、先進国の株式・債券、新興国株式の計5資産を時価総額ベースで配分(株式・債券は50%ずつ)
eMAXISバランス(8資産均等型) 0.50% 国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分

8資産均等型という投資方針があえば、本ファンドは信託報酬が安く最良の選択肢となり得ますが、他の資産配分が良い方は、話は別です。

例えば、世界経済インデックスファンドは、GDPベースで日本・先進国・新興国の配分比を決められるので、市場の先取りができるかもしれません。反対に、一般的な時価総額ベースの配分型が良い方は、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドも選択肢になるでしょう。

バランスファンドの特徴や選び方・比較は、以下の記事をご参考ください。

https://money-laboratory-ryoma.net/toshin/#balance-fund

また、本ファンドはSBI証券の保有で0.05%(年率)のポイント還元(投信マイレージ)が受けられるので、SBI証券で保有すれば、実質0.11%(=0.16%-0.05%)の信託報酬で保有が可能です。

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ここまで、様々な資産配分のバランスファンドを見てきましたが、「どの資産配分にして良いわからない」また「自分にあったオーダーメイド」の資産配分で投資したいという方は、ロボアドバイザーによる運用がオススメです。

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名称 種類 手数料 自動
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楽ラップ 投資一任型 0.99% ×
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ファンドラップ
投資一任型 1.42% ×
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参考:ロボアドバイザーを徹底比較|おすすめロボアドバイザーは?

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本サイトでのウェルスナビの詳細・解説は、以下をご参考ください。

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まとめ・評価

本ファンドのデータをまとめると、以下のようになっています。なんといっても、最大の特徴は手数料の安さです。年率0.16%と超低コストで世界の様々な資産に分散投資を行うことができます。

データ・まとめ
  • 資産配分:国内と先進国の株式・債券・REIT、および新興国の株式・債券(計8資産)
  • 購入手数料:無料
  • 信託報酬(税抜):年率0.22%(その他諸経費を含む実質コスト:初回決算待ち)
  • 売買単位:1万円から1円単位(SBI証券なら最低500円から積立可能。)
  • 決算:年1回(4月25日、休日の場合、翌営業日)
  • 償還日:無期限(設定日:2017年5月9日)
  • 信託財産留保額:無し

また、三菱UFJ国際投信から出ている純資産の推移をみると、下図のように右肩あがりで推移しているため、順調にファンドへ資産が入ってきていることがわかります。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の純資産総額の推移eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の純資産総額の推移
引用:三菱UFJ国際投信

ファンドの純資産が減る(資金が流出する)場合、不安定な運用となってしまうので、現在の純資産は極めて健全な推移と言えます。

また、本ファンドは、以下解説するようにSBI証券での購入することでお得に保有できるので、相対的なパフォーマンス向上のために、ぜひ実践してみてください。

SBI証券公式ページ

お得な購入先(SBI証券?楽天証券?)

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)は、以下の金融機関で購入可能です。

SBI証券岡三オンライン証券楽天証券,マネックス証券auカブコム証券GMOクリック証券

参照元:三菱UFJ国際投信

購入手数料は無料なので、どこで本ファンドを購入しても差がつきません。しかし、各ネット証券で行われている「ポイント還元プログラム」の違いがあります。

ポイント還元プログラムとは、投資信託(ファンド)の保有額に応じてポイント還元されるサービスです。ポイントは、現金などに交換できるため、ポイント還元率の高いネット証券でファンドを購入することで、お得にファンドを保有することができます。

以下の表は、ネット証券のポイントプログラムの比較を行ったものです。結論から言うと、SBI証券の投信マイレージが還元率が良く利便性が高いと言えます。

証券会社 還元率 特徴
SBI証券 年率0.1%
(最大:年率0.24%)
SMBC日興証券 キャンペーンでANAマイルやdポイント
楽天証券 残高10万円毎に月4ポイント
(最大:年率0.048%)
  • ポイント除外ファンドが少ない
  • 還元率は少ない
マネックス証券 月平均保有額の年率0.08%
(最大:年率0.08%)
  • 低コストのインデックスファンドはポイント除外
カブドットコム証券 月平均保有額100万円につき1ポイント
(最大:年率0.24%)

SBI証券であれば、最大0.24%(年率)のポイント還元が受けられます。ただし、本ファンドは、もともとの手数料(信託報酬)が極めて安いので、ポイントサービスが適用される証券会社がSBI証券と楽天証券のみとなっています。

SBI証券の還元率が0.05%、楽天証券の最大還元率が0.048%なので、SBI証券での購入保有がお得になります。

SBI証券の詳細確認や口座開設(無料)は、以下の公式ページから行えます。今なら口座開設キャンペーンで最大10万円がもらえます(6月30日まで)。

SBI証券 公式ページ

SBI証券は、お得な投資信託の他にも、米国株・海外ETFの品揃えが良くコストも業界最安水準です。また、IPOチャレンジポイントPTSなど、様々な独自のメリットがあります。口座開設費・維持費は無料ですので、口座を持っていない方は、この機会に口座を開設してみると良いかもしれません。

SBI証券の特徴

SBI証券
  • 2020年オリコン:ネット証券部門で第1位(5年連続)
  • 投資信託の保有中に高還元ポイントバック!
  • 海外ETF・株式が最安手数料
  • 個人向け国債の購入で現金がもらえる!
  • PTS(夜間取引)など国内株式も充実!
  • 独自のIPO当選システム!(IPOチャレンジポイント)

SBI証券 公式ページ

本サイトでのSBI証券の評価・解説は、以下をご参照ください。

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