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【ブログ解説】eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の評価は?

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)をブログ解説

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)は、日本を含む、全世界の株式・債券・不動産市場への投資を目的としたバランス型ファンドです。

信託報酬0.154%(税込)とバランスファンドとしては国内最安の手数料で、全世界の様々な資産に分散投資が行えます。

*各種データは、三菱UFJ国際投信から引用しています。

本記事では、eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の利回りや手数料(実質コスト)、資産配分、構成銘柄の解説、また他バランスファンドとの違いを比較・評価していきます。

### 読み飛ばしガイド

目次

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)とは?

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)とは、日本を含む世界中の株式・債券・不動産、計8資産への分散投資を目的としたバランスファンドです。

各資産クラスの配分やベンチマーク(連動する株価指数など)は、以下のようになっています。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の基本構成
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の基本構成
投資クラス配分比ベンチマーク
国内株式12.5%TOPIX(東証株価指数)
国内債券12.5%NOMURA-BPI指数
先進国株式12.5%MSCIコクサイ
外国債券12.5%シティ世界国債インデックス(除く日本)
新興国株式12.5%FTSE RAFIエマージングインデックス
新興国債券12.5%JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド
国内REIT12.5%東証REIT指数
外国REIT12.5%S&P先進国REIT指数(除く日本)
eMAXIS Slimバランス(8資産型)の資産配分

eMAXIS Slimシリーズのファンドの1つで、超低コストで、たくさんの資産へ分散投資できる点が特徴です。

実際の資産配分(ポートフォリオ)は?

次に最新の資産配分(ポートフォリオ)状況を見ていきます。基本構成は既に解説しましたが、各株式市場の動向やファンドの新規購入・解約などにより、微妙に基本構成からはズレてきます。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の資産配分
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の資産配分
投資クラス配分比
国内株式12.46%
国内債券11.56%
国内REIT12.52%
先進国株式12.49%
先進国債券12.52%
外国REIT12.65%
新興国株式12.26%
新興国債券12.51%
現金など1.04%
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)のアセットアロケーション

構成国(通貨)の比率は?

次に、本ファンドを構成する通貨の構成比率を見ていきます。通貨の構成比率を見ることで、為替変動リスクがどの程度あるか?を確認できますし、構成国にどのような国や地域があるのかも確認できます。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の通貨別構成比
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の通貨別構成比
通貨比率
日本円37.30%
米ドル24.54%
ユーロ7.75%
香港ドル3.26%
英ポンド2.55%
その他24.62%
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の通貨別構成比

日本円の割合が最も多く、ついで米ドルの比率が高くなっています。先進国の株式・債券・REITにおけるアメリカの比率が高いためです。

【実績・利回り】分配金・パフォーマンス

本ファンドの決算は、年1回(4月)行われます。これまで分配金の発生はありません。

サイト管理人

分配金が出てしまうと、分配金への課税分(約20%)投資パフォーマンスが悪化するので、ファンド内での再投資が、我々ファンド購入者には嬉しいですね!

長期投資を行う場合、効率的な資産運用のため、分配金が出た場合でもファンドへ再投資することが重要です。
SBI証券など証券会社の注文時に「分配金再投資コース」を選ぶことで、自動再投資ができます。

また、本ファンドの利回り・投資パフォーマンスは、以下の表にまとめたようになっています。
ベンチマークは、各資産クラスのベンチマークを合成した指数です。

期間(直近)ファンドベンチマーク
1ヶ月-0.97%-1.07%
3ヶ月-0.16%-0.46%
6ヶ月-1.52%-1.86%
1年4.78%4.23%
3年
設定来4.47%3.90%
eMAXIS Slimバランス(8資産型)の実績・ベンチマークとの違い

ベンチマークと比べて、本ファンドのパフォーマンスが良い理由は、ベンチマークに配当金の再投資分が含まれないため。
ファンドは、組み入れ銘柄から配当がでた場合、ファンド内に再投資しているため、その分パフォーマンスが良くなります。

つみたてNISAでも運用可能

本ファンドは、2018年1月からスタートした新たな小額非課税制度「つみたてNISA」でも運用可能です。
非課税期間が現行NISAと比べて4倍の20年間となるので、本ファンドの積立を長期投資で行なう方には、嬉しい新制度です。

サイト管理人

将来の資産形成など、長期インデックス投資などにピッタリの制度です。

つみたてNISAの特徴やメリット、デメリットや始め方などの詳しい解説は、以下のブログ記事をご参考ください。

【ブログ解説】積立・つみたてNISAの始め方|おすすめ商品や手数料、証券口座など徹底解説

eMAXIS Slimバランス(8資産)の手数料・実質コストは?

次に、eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の手数料や実質コストは安いか?高いか?
他のバランスファンドとの違いを比較しながら解説していきます。

購入手数料・信託報酬

本ファンドの購入手数料および売却時の手数料は、いずれも無料です。

また、ファンド保有時にかかる手数料「信託報酬」は、年率0.154%(税込)とバランス型ファンドとしては、最安の手数料(信託報酬)となっています。
*信託報酬(税抜)は、年率0.14%

項目手数料が発生する
タイミング
手数料
税込
購入手数料ファンド購入時無料
信託財産留保額ファンド売却時無料
信託報酬ファンド保有時年率0.154%
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の手数料

実質コスト

売買委託手数料や有価証券取引税、保管費用などを含めた実質コストは「0.2174%」となっており、信託報酬以外の売買委託手数料・有価証券取引税などの余分なコストは少なめです。

サイト管理人

本ファンドは、海外(特に新興国)の資産も含まれるため、実質コストは高くなる傾向にあります。

実質コストは、「運用報告書(全体版)」を基に算出

以下の図は、運用報告書に記載されている「一万口当たりの費用明細」です。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の実質コスト
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の実質コスト

対象期間中の信託報酬が、17円(比率:0.152%)、
信託報酬とその他の費用を含む手数料の合計が「24円(比率:0.214%)」なので、
実質コストを「信託報酬÷17×24」として計算すると、実質コストは0.217%(四捨五入)となります。

バランスファンドの比較

次に、本ファンドとその他のバランスファンドの資産配分や手数料を比較していきます(下表参照)。下表をみるとわかるように、手数料では、これまで最も安かった「iFree 8資産バランス」を抜き、本ファンドが最安手数料となっています。

ファンド名信託報酬(税抜)資産配分
eMAXIS Slim全世界株式(3地域均等型)0.142%日本株・先進国株・新興国株の計3資産を均等配分(各33.3%)
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)0.16%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
つみたてバランスファンド0.195%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産(均等配分では無い)
ニッセイ・インデックスバランスファンド(8資産均等型)0.209%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
三井住友・DCつみたてNISA・世界分散ファンド0.21%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国株式の計7資産
ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)0.219%国内の株式・債券、先進国の株式・債券の計4資産を均等(25%づつ)配分
ニッセイ・インデックスバランスファンド(6資産均等型)0.219%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REITの計6資産を均等(16.6%づつ)配分
野村6資産均等バランス0.22%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REITの計6資産を均等(16.6%づつ)配分
つみたて8資産均等バランス0.22%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
つみたて4資産均等バランス0.22%国内の株式・債券、先進国の株式・債券の計4資産を均等(25%づつ)配分
たわらノーロードバランス(8資産均等型)0.22%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
iFree 8資産バランス0.23%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
世界経済インデックスファンド0.50%国内の株式・債券、先進国の株式・債券、新興国の株式、債券の計6資産をGDPベースで配分(株式・債券は50%ずつ)
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド0.69%国内の株式・債券、先進国の株式・債券、新興国株式の計5資産を時価総額ベースで配分(株式・債券は50%ずつ)
eMAXISバランス(8資産均等型)0.50%国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分

8資産均等型という投資方針があえば、本ファンドは信託報酬が安く最良の選択肢となり得ますが、他の資産配分が良い方は、話は別です。

例えば、世界経済インデックスファンドは、GDPベースで日本・先進国・新興国の配分比を決められるので、市場の先取りができるかもしれません。反対に、一般的な時価総額ベースの配分型が良い方は、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドも選択肢になるでしょう。

バランスファンドの特徴や選び方・比較は、以下の記事をご参考ください。

おすすめ投資信託は?バランスファンドを比較・解説

【ブログまとめ】eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の評価は?

本ファンドのデータをまとめると、以下のようになっています。

なんといっても、最大の特徴は手数料の安さです。年率0.16%と超低コストで世界の様々な資産に分散投資を行うことができます。

データ・まとめ
  • 資産配分:国内と先進国の株式・債券・REIT、および新興国の株式・債券(計8資産)
  • 購入手数料:無料
  • 信託報酬(税抜):年率0.22%(その他諸経費を含む実質コスト:初回決算待ち)
  • 売買単位:1万円から1円単位(SBI証券なら最低500円から積立可能。)
  • 決算:年1回(4月25日、休日の場合、翌営業日)
  • 償還日:無期限(設定日:2017年5月9日)
  • 信託財産留保額:無し

また、三菱UFJ国際投信から出ている純資産の推移をみると、下図のように右肩あがりで推移しているため、順調にファンドへ資産が入ってきていることがわかります。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の純資産総額の推移
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の純資産総額の推移
サイト管理人

ファンドの純資産が減る(資金が流出する)場合、不安定な運用となってしまうので、現在の純資産は極めて健全な推移と言えます。

心配であれば、将来の純資産総額の推移も見ておきましょう。

高評価!投信積立ランキングでも上位に!

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)は、SBI証券や楽天証券など、大手ネット証券の「投信積立件数ランキング」で、毎月上位にランクインしています。

順位楽天証券SBI証券マネックス証券
1位eMAXIS Slim米国株式
(S&P500)
SBI・V・S&P500
インデックスファンド
eMAXIS Slim米国株式
(S&P500)
2位楽天バンガード
全米株式(楽天VTI)
eMAXIS Slim全世界株
(オールカントリー)
ひふみプラス
3位eMAXIS Slim全世界株
(オールカントリー)
eMAXIS Slim米国株式
(S&P500)
eMAXIS Slim先進国株
インデックス
4位eMAXIS Slim先進国株
インデックス
SBI・V・全米株式
インデックスファンド
eMAXIS Slim全世界株
(オールカントリー)
5位楽天バンガード
全世界株(楽天VT)
eMAXIS Slimバランス
8資産均等型
ニッセイ外国株式
インデックスファンド
6位ifreeレバNASDAQニッセイ外国株式
インデックスファンド
eMAXIS Slimバランス
8資産均等型
7位ひふみプラスSBI・V・全世界株式
インデックスファンド
楽天バンガード
全米株式(楽天VTI)
8位eMAXIS Slimバランス
8資産均等型
ひふみプラスeMAXIS Slim新興国株
9位eMAXIS Slim全世界株
(除く日本)
eMAXIS Slim先進国株
インデックス
SBI・V・S&P500
インデックスファンド
10位eMAXIS Slim新興国株
インデックスファンド
eMAXIS Slim日経平均
インデックスファンド
eMAXIS Slim全世界株
(除く日本)
2021年10月ネット証券の投信ランキング(NISA口座の積立設定件数)

2021年10月も順位を下げたものの、トップ10入りしています。

サイト管理人

ランキングから分かるように、本ファンドは、将来の資産形成のため、積立設定している方が多いようです。

ちなみに、各人気インデックスファンドや資産(アセット)クラスのリスク&リターンの関係は、おおよそ以下のようなイメージになっています。

人気ファンド・資産クラスのリスク&リターンの分布
人気ファンド・資産クラスのリスク&リターンの分布

米国株・全世界株などのインデックスファンドと比較すると、バランスファンドは、ミドルリスク・ミドルリターンとなっています。

バランスファンドは、株式よりもリスクが低い債券クラスが入っているため、外国株式ファンドよりも、リスクが低めになる。

サイト管理人

長期インデックス投資で様々な資産クラスに分散投資したい方に適合した資産配分と言えそうです。

【要チェック】eMAXIS Slimバランス8資産型のお得な購入方法は?

eMAXIS Slimバランス8資産均等型は、SBI証券や楽天証券、auカブコム証券、GMOクリック証券などのネット証券から購入可能ですが、

結論から言うと、

  • ポイント還元が高い「SBI証券」がお得!
  • 【例外】自動積立を行うなら「楽天証券」がお得!
サイト管理人

以下、詳しく解説していきます。

ポイント還元が高い「SBI証券」がお得

購入手数料は無料なので、どこで本ファンドを購入しても差がつきません。しかし、各ネット証券で行われている「ポイント還元プログラム」の違いがあります。

ポイント還元プログラムとは、投資信託(ファンド)の保有額に応じてポイント還元されるサービスです。

ポイントは、現金や電子マネーへの交換、またファンドの購入に利用可能なため、ポイント還元率の高いネット証券で、お得にファンドを保有することができます。

以下の表は、ネット証券のポイントプログラムの比較を行ったものです。結論から言うと、SBI証券の投信マイレージが還元率が良く利便性が高いと言えます。

スクロールできます
証券会社還元率特徴
SBI証券年率0.1%
(最大:年率0.24%)
保有額1,000万円以上で還元率2倍
一部ファンドは年率0.05%の還元率
SMBC日興証券キャンペーンで
ANAマイルやdポイント
ANA:最大6万マイルdポイント:最大1万pt⇒ キャンペーン詳細
楽天証券残高10万円毎に月4ポイント
(最大:年率0.048%)
ポイント除外ファンドが少ない
還元率は少ない
マネックス証券月平均保有額の年率0.08%
(最大:年率0.08%)
低コストのインデックスファンドはポイント除外
auカブコム証券月平均保有額100万円につき
1ポイント
(最大:年率0.24%)
月平均保有額が3000万円以上でポイント2倍
多数のポイント集計除外ファンド
各ネット証券のポイント還元

低コストインデックスファンドの場合、auカブコム証券・マネックス証券はほぼ全ての商品がポイント付与対象外となるので候補から外れます。

また、楽天証券は還元率が最大0.048%と低いので、SBI証券(ポイント還元率:0.05%〜0.20%)での購入・保有がお得になります。

また、SBI証券はポイント還元プログラムで付与される「Tポイント」を投資信託の購入に充てられ事も可能です。

毎月自動積立を設定するなら「楽天証券」もお得

毎月の自動積立を設定するならSBI証券よりも楽天証券の方がお得です。

その理由は、楽天証券の場合、自動積立の決済手段に「楽天カード」を利用することで、積立額(支払い額)の1%分がポイント還元されるためです。

自動積立とは、毎月の決まった日(例:月末・毎月12日など)に自動で決まった額を買付するサービスです。銘柄(投資信託)・積立日・積立金額の3つを最初に決めれば、あとは自動で毎月定額の買い付けが行われます。

楽天証券の取引や楽天カードで貯めた貯めた楽天ポイントは、楽天市場でのお買い物や楽天サービスの決済に1pt → 1円として利用できるため、楽天カードで積立ことで無条件で1%分の投資利益を得ることができます。

また、楽天ポイントは、楽天市場での買い物だけでなく、投資信託の購入にも利用することができるので、積立の楽天カード決済で貯まったポイントを投信の再投資に当てることで、さらに運用効率を上げることができます。

参考:楽天ポイントで投資信託を買うメリット

本サイトでの楽天証券の最新キャンペーンの解説は、以下をご参考ください。

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この記事を書いた人

橘 龍馬のアバター 橘 龍馬 サイト管理人

投資歴7年、30代3児の父。理学博士。
投資・節約の専門メディア「マネーの研究室」のサイト管理人。

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