CRSP USトータル・マーケット・インデックスとは？構成銘柄や特徴、NYダウやS&P500との比較、ETFも解説！

2020 1/23

2020.01.23

CRSP USトータル・マーケット・インデックスは、米国株式市場の動向を表す株価指数です。本指数の特徴は、NYダウやS&P500に採用されている大型株だけでなく、中小型も広くカバーしている点です。

本ページでは、CRSP USトータル・マーケット・インデックスの特徴や構成銘柄・業種構成比、またアメリカの他の株価指数との比較を行い、さらに本指数と同等の投資パフォーマンスを上げることが期待されるETFや、そのお得な購入先なども解説していきます。

CRSP USトータル・マーケット・インデックスとは？

CRSP USトータル・マーケット・インデックスは、米国株式市場に上場する大・中・小型株式、約4,000銘柄から構成される株価指数です。時価総額加重平均型の株価指数で、米国の株式市場のほぼ100%をカバーしています。

米国の株価指数としては、大型株が中心の「NYダウ」や「S&P500」が有名ですが、本指数は、それらの指数と比べて構成銘柄が多く、分散性が高い点が特徴です。

組み入れ銘柄と構成比

次に、本指数の構成銘柄を見ていきます。基本的に組入上位銘柄は、S&P500の上位銘柄と同じになっています。ただし、指数に中小型株式も含まれているため、組み入れ比率が若干低めになっています。

CRSP USトータル・マーケット・インデックスの構成銘柄(上位10社):

銘柄	構成比	業種(セクター)
アップル	2.6%	テクノロジー
マイクロソフト	2.0%	テクノロジー
アルファベット	2.0%	テクノロジー
エクソン・モービル	1.5%	エネルギー
アマゾン	1.4%	消費者サービス
バークシャー・ハサウェイ	1.3%	金融
ジョンソン&ジョンソン	1.3%	ヘルスケア
Facebook	1.3%	情報技術
JPモルガン・チェース	1.3%	金融
ゼネラル・エレクトリック(GE)	1.1%	資本財

S&P500と同様に、アップルやマイクロソフト、Facebookなどのハイテク企業、またバフェット氏の率いるバークシャー・ハサウェイがトップ10入りしています。

業種(セクター)別構成比

次に、業種別の構成比率を確認します。S&P500と同じようなセクター比率となっています。NYダウと比べると、情報技術セクターの割合が高めとなっています。

CRSP USトータル・マーケット・インデックスの業種別構成比:

業種(セクター)	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	S&P500	NYダウ
金融	20.4%	17.7%	20.7%
情報技術	16.7%	21.7%	14.9%
消費者サービス	13.1%	12.1%	14.9%
資本財	13.0%	10.2%	19.9%
ヘルスケア	12.3%	14.1%	12.8%
生活必需品	9.7%	9.4%	6.3%
エネルギー	6.7%	6.5%	6.4%
公益事業	3.1%	3.3%	0.0%
素材	2.7%	2.8%	2.6%
電気通信	2.3%	2.4%	1.6%

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CRSP USトータル・マーケット・インデックスなどの米国株式ETF

CRSP USトータル・マーケット・インデックスなど米国株式市場の株価指数をベンチマークとするETFには、下表のようなものがあります。ETFということで、インデックスファンドよりも信託報酬(経費率)が割安になっています。

米国の株価指数をベンチマークとするETF一覧・比較

銘柄名(コード・ティッカー)	信託報酬 (経費率)	ベンチマーク	種類
バンガード・S&P500ETF(VOO)	0.03%	S&P500	米国ETF
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)	0.03%	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	米国ETF
iシェアーズS&P500ETF(IVV)	0.04%	S&P500	米国ETF
SPDR S&P500 ETF(1557)	0.095%	S&P500	国内ETF
UBS ETF米国株(1393)	0.14%	MSCI米国インデックス	国内ETF
Simple-X NYダウ・ジョーンズ・インデックス上場投信(1679)	0.15%	NYダウ	国内ETF
上場インデックスファンド米国株式 (1547)	0.16%	S&P500	国内ETF

注目は、経費率(信託報酬)0.04%のiシェアーズS&P500ETF(IVV)やバンガード・S&P500ETF(VOO)、また本指数をベンチマークとするバンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)の3本です。他ETFと比べて、圧倒的な低コストです。

VOO・IVVとVTIの違いは、構成銘柄数とその比率です(ベンチマークの違いによる)。VOO・IVVは、S&P500に含まれる米国主要500社だけが投資対象ですが、VTIは、S&P500の採用銘柄に加えて、米国市場に上場する中小型株式も含まれています。そのため、VTIの方がカバー範囲が広くなっています。

ちなみ、両者の過去10年のパフォーマンスは、ほとんど変わりません(下表参照)。個人的には、構成銘柄数が多く分散性もあり、中小型株の成長も取り込めるVTIが好みです。

VTIとVOOのパフォーマンス比較

VTIとVOOのパフォーマンス比較
参照：yahoo finance

以下、米国ETFを紹介しましたが、国内のETFの方が良いという方は、SPDR S&P500 ETF(1557)が良いでしょう。国内株式同様に売買ができるうえ、auカブコム証券であれば、売買手数料無料(フリーETF)で取引できます。

バンガードETFなどの米国ETFは、手数料の安いネット証券で取引を行うのが良いでしょう。ネット証券では、SBI証券・楽天証券・マネックス証券の3社で米国ETFの取引が行えます。3社で最も手数料が安いのがSBI証券です。

米国ETFを取引する場合、ETFの売買時に係る手数料「売買手数料」、また日本円を米ドルに両替するための「為替手数料」の2種類の手数料(コスト)がかかります。米国ETFは米ドルで売買しなくてはいけないので、売買手数料の他に為替手数料がかかります。

[box02 title=”米国ETFの取引にかかる手数料”]

売買手数料：米国ETFを売買する際にかかる手数料
為替手数料：日本円を米ドルに両替する手数料

[/box02]

以下の表は、米国ETFの取り扱いを行っているネット証券の売買手数料・為替手数料を比較したものです。売買手数料は、SBI証券とマネックス証券が同水準の安さですが、為替手数料はSBI証券の方が安いことがわかります。そのため、取引にかかるトータルコスト(売買手数料＋為替手数料)は、SBI証券が最も安くなります。

証券会社	売買手数料	為替手数料（1ドル両替あたり）
DMM.com証券	無料(0円)	0.25円
SBI証券	約定額の0.45% ・最低0ドル・最大20ドル
マネックス証券
楽天証券

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また、住信SBIネット銀行の同時口座開設の方法などは、以下もご参照ください。

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海外ETFは、手数料がインデックスファンドや国内ETFと比べて割高であるため、小額積立はもったいないと思うかもしれません。実際、私もそう考えていました。しかし、NISA口座を利用すれば手数料無料で買付・積立ができるようになりました。

SBI証券・楽天証券・マネックス証券のどのNISA口座でも海外ETFの買付手数料が無料になります。そのため、小額積立を行いたい方は、これらのネット証券を選ぶと良いでしょう。

私自身は、元々の手数料が安く済むSBI証券を利用しています。NISA枠(年間120万円の上限)をはみ出たとしても割安な手数料でバンガードなどの米国ETFが購入できます。

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また、SBI証券の詳細やNISA口座の特徴は、以下をご参照ください。

https://money-laboratory-ryoma.net/sbi-securities-nisa/

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