野村6資産均等バランスの評価は？他バランスファンドと比較、実質コスト、評判など解説

野村6資産均等バランスとは？

野村6資産均等バランスとは、野村つみたてシリーズのファンドの1つで、国内外の株式・債券・不動産、計6資産への分散投資を目的としたバランスファンドです。

各資産の割合は、以下のグラフのようになっており、株式・債券・REITの3資産が均等配分されており、それぞれで日本国内・外国で2等分した配分になっています。

また、各資産の配分比は、6資産均等に16.6%ずつ配分されるように設計されており、それぞれの資産クラスのベンチマークは、下表のようになっています。どのベンチマークも、一般的な指数(インデックス)です。

投資クラス	配分比	ベンチマーク
国内株式	16.6%	TOPIX
国内債券	16.6%	NOMURA-BPI指数
国内REIT	16.6%	東証REIT
先進国株式	16.6%	MSCIコクサイ
先進国債券	16.6%	シティ世界国債インデックス(除く日本)
先進国REIT	16.6%	S&P先進国REIT

以下、本ファンドの手数料や特徴、お得な購入・保有方法などを見ていきます。

購入手数料・信託報酬(実質コスト)

購入・売約時にかかる手数料は無料（ノーロード）です。

信託報酬

ファンド保有時にかかる信託報酬は0.242%(税込)となっています。

項目	手数料が発生する タイミング	手数料(税抜)
購入手数料	ファンド購入時	無料
信託財産留保額	ファンド売却時	無料
信託報酬	ファンド保有時	年率0.22%

実質コスト

売買委託手数料や有価証券取引税、保管費用などを含めた実質コストは「0.271%」となっており、信託報酬以外の余分なコストが少ない、コスト面で優秀なファンドです。

実質コストは、直近の「野村アセットマネジメント-運用報告書」を基に算出しています。

以下の図は、運用報告書に記載されている「一万口当たりの費用明細」です。

対象期間中の信託報酬が「25円」、信託報酬を含む全ての手数料の合計が「28円（+3円分が隠れコスト）」なので、実質コストを「信託報酬÷25×28」として計算すると、実質コストは0.271%(四捨五入)となります。

また、本ファンドは、SBI証券や楽天証券の保有でポイント還元サービスが受けられます。

ポイント還元率は、SBI証券の方が高く、最大0.05%のポイント(現金にも交換可能)還元が受けらます。
そのため、SBI証券での購入・保有がお得です。

資産配分

本ファンドの基本的な資産配分は、国内株式・債券・REIT、先進国株式・債券・REITが1/6ずつとなっていますが、日々の組み入れ資産の評価額などによって、実際の配分比率は若干ズレています。

以下のグラフは、2018年5月末時点の各資産クラスの配分比率を表したものです。基本配分比と若干スレていますが、ほぼ6資産が均等に配分されています。

また、下表は、6資産の配分比と資産毎の銘柄数を数値化したものです。それぞれの資産毎で銘柄数が多く、分散投資が行われていることがわかります。

投資クラス	配分比	銘柄数
国内株式	16.7%	2,011
国内債券	16.6%	1,024
国内REIT	16.5%	59
先進国株式	16.9%	1,334
先進国債券	16.6%	574
先進国REIT	16.6%	318
現金・その他	0.0%	–

また、現金が0.1%程度含まれています。これは、ファンドの解約が出た時などに備えたものと考えられます。通常のファンド程度の割合となっており、特に問題はないと思われます。

分配金・利回りの評価

本ファンドの決算は年1回(7月)行われます。

これまで分配金の発生はありません。分配金が出てしまうと、分配金への課税分(約20%)投資パフォーマンスが悪化するので、ファンド内への再投資が、我々ファンド購入者には嬉しいですね。

パフォーマンス・利回り

これまでの本ファンドのパフォーマンスは、以下のようになっています。債券が半分入っているため、株式のみのファンドと比較すると、比較的安定した値動きとなっている印象です。

銘柄	ファンド	ベンチマーク
1ヶ月	3.5%	3.6%
3ヶ月	-5.3%	-5.7%
6ヶ月	-9.4%	-9.6%
1年	-0.8%	-1.2%
3年	–	–
設定来	4.3%	3.9%

ちなみに、ファンドのパフォーマンスがベンチマークより悪い理由は、ファンドのパフォーマンスは信託報酬が引かれた後の結果になっているためです。手数料の重要性がわかりますね。

つみたてNISAでも運用可能

本ファンドは、小額非課税制度「つみたてNISA」でも運用可能です。

バランスファンドの比較・評価

次に、本ファンドとその他のバランスファンドの資産配分や手数料を比較していきます。下表に、バランスファンドの中でも、本ファンド同様、株式と債券の比率が同程度のバランスファンドの手数料と資産配分をまとめました。

ファンド名	信託報酬(税抜)	資産配分
ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)	0.219%	国内の株式・債券、先進国の株式・債券の計4資産を均等(25%づつ)配分
野村6資産均等バランス	0.22%	国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REITの計6資産を均等(16.6%づつ)配分
eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)	0.22%	国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
iFree 8資産バランス	0.23%	国内の株式・債券・REIT、先進国の株式・債券・REIT、新興国の株式、債券の計8資産を均等(12.5%づつ)配分
三井住友・DC年金バランス50(標準型)	0.23%	日本株式、先進国株式、日本債券、先進国債券(株式・債券が均等配分)
eMAXIS最適化バランス(マイミッドフィルダー)	0.50%	国内・先進国・新興国の株式・債券リートの計8資産をリスク12%になるよう配分
eMAXISバランス(4資産均等型)	0.50%
eMAXISバランス(8資産均等型)	0.50%	日本債券、ヘッジ付き先進国債券を50%ずつ
世界経済インデックスファンド	0.50%	国内の株式・債券、先進国の株式・債券、新興国の株式、債券の計6資産をGDPベースで配分(株式・債券は半分ずつ)
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド	0.69%	国内の株式・債券、先進国の株式・債券、新興国株式の計5資産を時価総額ベースで配分(株式・債券は50%ずつ)

手数料を見ると、本ファンドやニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)、iFree 8資産バランス、eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)などが割安な手数料となっています。

資産配分に関しては、6資産型は本ファンド「野村6資産均等型バランス」だけとなっています。

新興国の株式・債券市場を加えて8資産型のバランスファンドへ投資したい方は「eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)」がオススメですが、新興国のリスクを撮りたくない方は、本ファンドで良いでしょう。

個人個人の運用スタイルや好み、リスク許容度にあったファンドの購入を行ないましょう。

自分に適した資産配分で投資したいなら

ここまで、様々な資産配分のバランスファンドを見てきましたが、「どの資産配分にして良いわからない」また「自分にあったオーダーメイド」の資産配分で投資したいという方は、ロボアドバイザーによる運用がオススメです。

ロボアドバイザーは、いくつかの質問に答えるだけで、その人にあった資産配分を無料で提示してくれます。また、信託報酬のように手数料を払えば、その資産配分に合わせて、購入や積立、リバランスなどをロボットが一括で行ってくれます。

そのため、お忙しいビジネスパーソンの方や投資に時間をかけらないけど、自分にあった分散投資を行いたいという方に、オススメです。

⇒ 資産配分の無料診断｜ウェルスナビ公式

ロボアドバイザーには、以下のような様々なサービスがあります。

名称	種類	手数料	自動 積立	自動税金 最適化
ウェルスナビ	投資一任型	手数料は預かり資産の1%（現金部分を除く、年率・税込1.1%） 3000万円を超える部分は0.5％（現金部分を除く、年率・税込0.55%）	○	○
楽ラップ	投資一任型	0.99%	○	×
テオ	投資一任型	1.08%	○	×
ダイワ ファンドラップ	投資一任型	1.42%	○	×
マネラップ	投資一任型	0.99%	×	×
投信工房	アドバイス型	0.38%	×	×
投信ロボ	アドバイス型	–	×	×
スマートフォリオ	アドバイス型	–	×	×

サービス手数料や信託報酬などのコストは楽ラップ・テオと変わりませんが、他サービスにない「自動税金最適化(DeTAX)」により、実質的な手数料を大幅に下げられる点が、最大の魅力です。

手数料は、投資への確実なマイナスリターンとなるため、ウェルスナビのように税負担を自動で最適化する商品を選ぶことが、投資パフォーマンスの向上に重要です。

まとめ・評価

本ファンドのデータをまとめると、以下のようになっています。

年率0.22%で、国内外の株式・債券・不動産市場に分散投資が行えます。日本・先進国の資産へバランスよく分散投資したい方には、オススメな資産配分となっています。

また、野村アセットマネジメントから出ている純資産の推移をみると、下図のように右肩あがりで推移しているため、順調にファンドへ資産が入ってきていることがわかります。

ファンドの純資産が減る(資金が流出する)場合、不安定な運用となってしまうので、現在の純資産は極めて健全な推移と言えます。

また、本ファンドは、以下解説するようにSBI証券での購入することでお得に保有できるので、相対的なパフォーマンス向上のために、ぜひ実践してみてください。

お得な購入先(SBI証券？楽天証券？)

野村6資産均等バランスは、SBI証券や楽天証券など、ネット証券での購入・保有がお得です。